Adesso Aktie: SMC und Berenberg erhöhen Kursziele

Am Montag haben zwei namhafte Analysehäuser ihre Einschätzungen für die Adesso-Aktie nach oben korrigiert. Hintergrund für den Optimismus der Experten ist die zunehmende Dynamik im Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI) sowie die Bestätigung der Wachstumsziele für das laufende Geschäftsjahr.

Während das Unternehmen sein Portfolio durch eine strategische Übernahme im Versicherungssektor erweitert hat, spiegeln die neuen Kursziele eine positive Bewertung der operativen Fortschritte wider.

Strategische Expansion im Bereich Künstliche Intelligenz

Adesso setzt verstärkt auf das Geschäft mit generativer KI (GenAI), das sich im ersten Halbjahr 2026 als wesentlicher Wachstumstreiber erwies. Wie das Unternehmen mitteilte, summierten sich die neuen Aufträge mit direktem GenAI-Bezug in den ersten sechs Monaten auf 73,7 Millionen Euro. Insgesamt beauftragten 72 Gruppenkunden aus sieben europäischen Ländern entsprechende Projekte, wobei rund 44 Prozent des Volumens auf Neukunden entfielen.

Parallel dazu treibt der IT-Dienstleister den Ausbau seines Portfolios durch Zukäufe voran. Am Mittwoch vergangener Woche gab Adesso den Erwerb des Berliner KI-Spezialisten omni:us bekannt. Das Unternehmen ist auf die Automatisierung von Schadenprozessen in der Versicherungsbranche spezialisiert und verarbeitet jährlich über eine Million Fälle automatisiert.

Die Akquisition soll die Position von Adesso als Partner für Versicherungsunternehmen stärken, wobei omni:us unter seinem etablierten Markennamen und mit dem bestehenden Management innerhalb der Gruppe weitergeführt wird.

Finanzkennzahlen stützen die Jahresprognose

Die operativen Fortschritte schlagen sich in den Halbjahreszahlen nieder, die eine deutliche Steigerung bei Umsatz und Ergebnis zeigen. Der Erlös stieg in den ersten sechs Monaten des Jahres um 13 Prozent auf 794,3 Millionen Euro. Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) legte überproportional um 21 Prozent auf 45,8 Millionen Euro zu. Die entsprechende Marge verbesserte sich damit von 5,4 Prozent im Vorjahreszeitraum auf nun 5,8 Prozent.

Besonders dynamisch entwickelten sich die Branchensegmente Utilities mit einem Plus von 32 Prozent und Insurance mit einem Zuwachs von 22 Prozent. Um dieses Wachstum zu bewältigen, wurde die Zahl der Mitarbeiter im Vergleich zum Vorjahr um 7 Prozent auf 11.515 Vollzeitstellen erhöht.

Das Management bekräftigte das Ziel, im Gesamtjahr 2026 einen Umsatz zwischen 1,6 und 1,7 Milliarden Euro bei einem EBITDA von 130 bis 150 Millionen Euro zu erreichen.

Analysten sehen deutliches Aufwärtspotenzial

Die Analysten reagierten am Montag mit Kurszielanpassungen auf die jüngsten Entwicklungen. SMC-Analyst Adam Jakubowski erhöhte sein Kursziel von zuvor 132,00 auf nun 138,00 Euro. Er hob zudem seine Schätzungen für das Gesamtjahr an und erwartet nun einen Umsatz von 1.690 Millionen Euro sowie ein EBITDA von 146,7 Millionen Euro, was am oberen Ende der Unternehmensprognose liegt.

Auch Berenberg sieht die Aktie positiv und veranschlagt ein Kursziel von 128 Euro. Die Experten verwiesen dabei auf einen deutlichen Bewertungsabschlag des Titels. Trotz der jüngsten Erholung verzeichnet das Papier seit Jahresbeginn ein Minus von 33 Prozent.

Aktuell notiert die Aktie 7,2 Prozent über ihrem 50-Tage-Durchschnitt von 55,31 Euro. Mit einem Abstand von 25 Prozent zum 52-Wochen-Tief zeigt sich jedoch eine Stabilisierung auf dem aktuellen Kursniveau.