Almonty Aktie: 25,4 Millionen Dollar Umsatz im Q1

Bei Almonty Industries scheiden sich die Geister. Die Vorzeigemine Sangdong in Südkorea wechselt vom jahrelangen Bau in die aktive Produktion. Das spaltet die Analysten. Für Anleger geht es jetzt um die reine Umsetzung.

Vom Bauprojekt zum Umsatzbringer

Der Konzern verarbeitet seit Anfang Juli erstmals Erz in seiner neuen Anlage. Das eingelagerte Material hat einen geschätzten Wert von 68 Millionen US-Dollar. Damit verlässt Almonty die riskante Entwicklungsphase. Aus dem reinen Bauprojekt wird ein aktiver Wolfram-Produzent.

Hinzu kommt Rückenwind vom Kapitalmarkt. Almonty steigt aktuell in mehrere Russell-Indizes auf. Das stützt die Liquidität der Aktie. Voraussetzung bleibt allerdings ein reibungsloser Hochlauf der Mine.

Wendepunkt in der Bilanz

Finanziell baut sich ein starkes Momentum auf. Im ersten Quartal stieg der Umsatz kräftig auf 25,4 Millionen Dollar. Hohe Wolframpreise trieben dieses Wachstum. Der operative Cashflow drehte mit knapp zehn Millionen Dollar deutlich ins Plus.

Ein massiver Kontrast zum Vorjahr. Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 wies Almonty zwar 32,5 Millionen Dollar Umsatz aus. Dennoch blieben tiefe Verluste. Hohe Vorlaufkosten und teure Finanzierungen belasteten die Bilanz stark.

Diese Schwankungen spiegeln sich in der Bewertung wider. An der Börse in Toronto erreicht Almonty aktuell eine Marktkapitalisierung von 6,3 Milliarden Kanadischen Dollar. Der Kurs reagiert extrem sensibel auf operative Nachrichten aus Südkorea.

Extreme Bewertungsunterschiede

Marktbeobachter schätzen die Zukunftsaussichten völlig unterschiedlich ein. Die Modelle für den fairen Wert klaffen dramatisch auseinander. Sie reichen von wenigen Cent bis über 60 Kanadische Dollar. Ein anhaltendes Risiko bleibt die Verwässerung der Aktien nach dem massiven Kursanstieg.

Das jüngste Analystenrating auf TipRanks empfiehlt den Titel zum Kauf. Das Kursziel liegt bei 25 Kanadischen Dollar. Institutionelle Investoren geben sich hier deutlich optimistischer als private Anleger.

Parallel dazu ordnet der Konzern seine regulatorischen Hausaufgaben. Almonty gab Anfang Juli 145.000 neue Aktien aus. Das passierte im Rahmen einer australischen Pflichtmitteilung. Das Management bestätigt damit den fehlerfreien Stand aller Offenlegungspflichten.

Die Fabrik läuft. Jetzt muss Almonty das eingelagerte Erz fehlerfrei in verkaufsfähiges Konzentrat umwandeln. Nur beständiges Umsatzwachstum kann die massiven Vorabinvestitionen ausgleichen. Ein reibungsloser Hochlauf im aktuellen Quartal würde den operativen Verlust stoppen und nachhaltige Cashflows sichern.