Almonty Aktie: 800-Millionen-Anleihe mit Capped Call

Almonty Industries sichert sich frisches Kapital in gewaltigem Ausmaß. Der Wolfram-Produzent hat eine Wandelanleihe über 700 Millionen US-Dollar erfolgreich platziert. Eine Mehrzuteilungsoption brachte weitere 100 Millionen US-Dollar ein. Das Ziel: Unabhängigkeit von China bei strategischen Metallen.

Nach Abzug der Kosten fließen dem Bergbauunternehmen rund 773 Millionen US-Dollar netto zu. Die Papiere laufen bis 2031 und bieten einen jährlichen Zinskupon von 2,25 Prozent.

Schutz vor Verwässerung

Der anfängliche Wandlungspreis liegt bei 27,40 US-Dollar. Um bestehende Aktionäre vor einer Verwässerung zu schützen, greift das Management tief in die Tasche. Almonty investiert 83 Millionen US-Dollar in sogenannte Capped-Call-Optionen. Diese deckeln den maximalen Wandlungspreis auf gut 41 US-Dollar.

Das frische Geld fließt direkt in die Kriegskasse. Gut 543 Millionen US-Dollar sind für allgemeine Firmenzwecke und mögliche Übernahmen reserviert. Weitere 50 Millionen US-Dollar dienen der Umschuldung. CEO Lewis Black sieht in der Platzierung einen klaren Vertrauensbeweis der institutionellen Investoren.

Fokus auf Südkorea

Wolfram ist für die Rüstungs- und Elektronikindustrie des Westens unverzichtbar. Bisher dominiert China diesen kritischen Markt. Almonty will diese Abhängigkeit durchbrechen. Das Herzstück dieser Strategie ist die Sangdong-Mine in Südkorea.

Sie gilt historisch als eines der größten hochgradigen Wolframvorkommen der Welt. Bei voller Kapazität soll die Mine die westlichen Lieferketten massiv entlasten.

Wilde Fahrt an der Börse

An der Börse erlebten Aktionäre zuletzt extreme Schwankungen. Auf Jahressicht steht bei der Aktie ein massives Plus von 339 Prozent. In den vergangenen 30 Tagen brach der Kurs allerdings um rund 30 Prozent ein.

Am Mittwoch schloss das Papier bei 21,08 Kanadischen Dollar. Der Relative-Stärke-Index nähert sich aktuell dem überverkauften Bereich.

Neben Südkorea treibt Almonty Projekte in Portugal, Spanien und den USA voran. Die neue Kapitaldecke gibt dem Management nun den nötigen Spielraum. Mit der gesicherten Finanzierung kann das Unternehmen den Ausbau der Sangdong-Mine nun ungebremst beschleunigen.