Applied Materials Aktie: KI-Boom treibt Rekordjahr

Applied Materials liefert Rekordzahlen und einen Ausblick über den Erwartungen. Die Aktie reagierte nachbörslich trotzdem kaum. Wer nach dem Grund sucht, findet ihn im Kursverlauf: Das Papier hat in diesem Jahr bereits rund 48 Prozent zugelegt.

Rekordquartal dank Chipnachfrage

Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026 stieg der Umsatz um 53 Prozent auf 10,41 Milliarden Dollar. Analysten hatten mit rund 10,3 Milliarden Dollar gerechnet.

Der bereinigte Gewinn je Aktie lag mit 4,16 Dollar ebenfalls über der Konsensschätzung von etwa 4,05 Dollar. Im Vorjahresquartal waren es 2,17 Dollar.

Treiber ist das Kerngeschäft mit Fertigungsanlagen. Die Erlöse im Segment Semiconductor Systems sprangen um 64 Prozent auf rund acht Milliarden Dollar. Chiphersteller und Foundries bauen Kapazitäten für KI-Chips und Speicher aus. Ein Branchenanalyst sagte, die Kunden kauften so viele Anlagen wie möglich.

China steuerte 25 Prozent zum Umsatz bei, nach 29 Prozent ein Jahr zuvor. Die Erlöse dort wuchsen dennoch um rund 35 Prozent auf 2,64 Milliarden Dollar.

Die Marge verbesserte sich ebenfalls. Die bereinigte Bruttomarge erreichte 50,6 Prozent, ein Plus von 250 Basispunkten. Für das Gesamtjahr meldet der Konzern einen Rekordumsatz von 34,45 Milliarden Dollar.

Ausblick und Kapitalrückgabe

Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 peilt das Management rund 11,1 Milliarden Dollar Umsatz an, mit einer Spanne von plus/minus 500 Millionen Dollar.

Beim bereinigten Gewinn stehen 4,35 Dollar je Aktie in Aussicht, plus/minus 20 Cent. Der Markt hatte mit etwa 10,9 Milliarden Dollar und 4,24 Dollar gerechnet.

CEO Gary Dickerson erwartet 2027 ein weiteres Rekordjahr für den Markt und das Unternehmen. Die Ausgaben für Wafer-Fab-Equipment sollen um mehr als 30 Prozent steigen, Kunden fragten Anlagen zudem früher nach.

Aktionäre profitieren unmittelbar. Im Quartal flossen 2,42 Milliarden Dollar zurück, davon 2,00 Milliarden Dollar über Aktienrückkäufe. Laut Finanzchef Brice Hill war es der größte Quartalsrückkauf seit mehr als acht Jahren.

Strategische Weichen

Applied eröffnete in Silicon Valley das EPIC Center für gemeinsame Forschung mit Kunden und Partnern. Intel steigt als Gründungspartner ein, hinzu kommen KIOXIA, Besi und die UCLA. Außerdem will der Konzern seinen Anteil an Besi per beschleunigtem Aktienrückkauf-Vertrag auf etwa 20 Prozent erhöhen.

Auf Sicht von zwölf Monaten liegt die Aktie rund 71 Prozent im Plus. Das erklärt die verhaltene Reaktion: Viel Gutes ist eingepreist. Mit dem Ausblick von 11,1 Milliarden Dollar für das erste Quartal liegt die nächste Messlatte nun fest.