Applied Optoelectronics Aktie: Zwei Häuser kappen ihre Kursziele

B. Riley Securities hat am Freitag das Kursziel für Applied Optoelectronics Medienberichten zufolge von 92 $ auf 45 $ gesenkt. Das Analysehaus behielt seine neutrale Einstufung bei. Die Aktie stieg am selben Handelstag um 7,8 %.

Deutliche Abschläge bei unveränderten Einstufungen

Auch Needham reduzierte am Freitag Medienberichten zufolge sein Kursziel: Statt 170 $ nennt das Haus 100 $. Anders als B. Riley Securities hielt Needham dabei an seiner Kaufempfehlung fest.

Damit unterscheiden sich die Empfehlungen der beiden Häuser trotz der übereinstimmenden Richtung ihrer Kurszieländerungen. Eine neue Einstufung war mit keiner der beiden Senkungen verbunden.

Nachfrage trifft auf begrenzte Kapazitäten

Mit den bereits veröffentlichten Quartalszahlen meldete Applied Optoelectronics für das dritte Quartal 2026 einen Umsatz von 269,9 Millionen $. Der Nettogewinn betrug 6,3 Millionen $.

Für das vierte Quartal 2026 stellte das Unternehmen einen Umsatz zwischen 385 Millionen $ und 420 Millionen $ in Aussicht. Dabei handelt es sich um eine Prognose, nicht um bereits erzielte Erlöse.

Nach Einschätzung des Managements dürfte die Nachfrage nach 800G- und 1,6T-Transceivern für Rechenzentren bis einschließlich 2027 die Produktionskapazität übersteigen.

Die vor über einem Monat gemeldete bedingte Abnahmevereinbarung mit einem bestehenden großen Hyperscale-Kunden sieht einen Mindestanteil von 10 % an dessen Bedarf an 1,6T-Transceivern vor. Zu den Bedingungen zählt die Lieferfähigkeit von Applied Optoelectronics.

Die Vereinbarung umfasst den Zeitraum von Juni 2026 bis Mai 2029. Das Management schätzte das mögliche Umsatzvolumen über die dreijährige Laufzeit auf 1 Milliarde $ bis 1,5 Milliarden $.