Assembly Biosciences Aktie: Mizuho hebt Kursziel auf 45 USD

Das Biotechnologieunternehmen Assembly Biosciences hat seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2026 vorgelegt und dabei eine deutliche Verringerung der Verluste sowie eine robuste Liquiditätsposition ausgewiesen.

Dank einer erfolgreich abgeschlossenen Finanzierung und steigender Erlöse aus der Zusammenarbeit mit Gilead Sciences sieht sich das Unternehmen für die kommenden Jahre gut aufgestellt. Trotz der positiven operativen Nachrichten verzeichnete die Aktie gestern im US-Handel einen Rücksetzer von 8,9 Prozent und ging bei einem Schlusskurs von 30,01 USD aus dem Markt.

Deutliche Verbesserung der Ergebniszahlen

Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gelang es Assembly Biosciences, das Nettoergebnis signifikant zu verbessern. Der den Stammaktionären zuzurechnende Nettoverlust belief sich im zweiten Quartal 2026 auf 3,9 Millionen USD beziehungsweise 0,20 USD je Aktie.

Im identischen Quartal des Vorjahres hatte das Minus noch bei 10,2 Millionen USD oder 1,33 USD je Aktie gelegen. Diese Entwicklung spiegelt sowohl eine effizientere Kostenstruktur als auch wachsende Einnahmen wider.

Ein wesentlicher Treiber für die finanzielle Erholung war die Kooperation mit Gilead Sciences. Die daraus resultierenden Kooperationsumsätze stiegen von 9,6 Millionen USD im Vorjahr auf nunmehr 13,4 Millionen USD an.

Parallel dazu blieben die betrieblichen Aufwendungen stabil. Die Kosten für Forschung, Entwicklung sowie allgemeine Verwaltung beliefen sich zusammengerechnet auf 19,7 Millionen USD und lagen damit leicht unter dem Niveau des Vorjahresquartals.

Klinische Pipeline erreicht nächste Meilensteine

Neben den Finanzdaten gab das Management Updates zum Fortschritt der klinischen Entwicklungsprogramme. Ein Schwerpunkt liegt auf dem Kandidaten GS-1179, der für die Behandlung von rezidivierendem Genitalherpes entwickelt wird. Das Programm soll bis zum Ende dieses Jahres in eine Phase-2-Studie überführt werden.

Zudem plant das Unternehmen die Ausweitung des Wirkstoffs ABI-6250 auf cholestatische Lebererkrankungen wie die primär biliäre Cholangitis (PBC) und die primär sklerosierende Cholangitis (PSC). Hier wird der Start einer Phase-2-Studie für das erste Quartal 2027 erwartet.

Die Analysten von Mizuho reagierten positiv auf die jüngsten Entwicklungen und das Update zur Pipeline. Das Bankhaus hob das Kursziel für die Papiere von Assembly Biosciences von 40 auf 45 USD an und behielt die Einstufung auf „Outperform“ bei. Mit dem aktuellen Kursniveau notiert der Wert aktuell 24 Prozent unter seinem 52-Wochen-Hoch, das im November des vergangenen Jahres erreicht worden war.

Finanzielle Reichweite bis in das Jahr 2029

Die finanzielle Stabilität des Unternehmens wurde durch eine Kapitalmaßnahme gestärkt, die Bruttoerlöse von rund 115 Millionen USD einbrachte. Zum Stichtag am 30. Juni 2026 verfügte Assembly Biosciences über liquide Mittel und marktgängige Wertpapiere in Höhe von 320,4 Millionen USD. Zum Ende des ersten Quartals hatte dieser Wert noch bei 226,6 Millionen USD gelegen.

Zusätzliche Liquidität erwartet das Unternehmen im vierten Quartal 2026, wenn eine erste Zahlung in Höhe von 75 Millionen USD aus der Verlängerung der Zusammenarbeit mit Gilead Sciences fällig wird.

Nach Angaben des Unternehmens ist die Finanzierung des operativen Geschäfts damit bis in das Jahr 2029 hinein gesichert. Diese langfristige Planungssicherheit ermöglicht es Assembly Biosciences, die anstehenden Phase-2-Studien ohne unmittelbaren Finanzierungsdruck voranzutreiben.

In den kommenden Monaten stehen zudem Präsentationen auf mehreren medizinischen Fachkonferenzen an, darunter das International HBV Meeting im September und die Jahrestagung der American Association for the Study of Liver Diseases im November.