Broadcom Aktie: Lobenswertes Wachstumstempo

GF Securities hat das Kursziel für Broadcom auf 450 US-Dollar angehoben. Grundlage ist eine deutlich nach oben revidierte Prognose für Liefermengen bei maßgeschneiderten KI-Beschleunigern. Die Zahlen aus dem ersten Fiskalquartal 2026 liefern dafür eine solide Grundlage.

Starke Quartalszahlen treiben die Revision

Broadcom erzielte im ersten Fiskalquartal einen Umsatz von 19,31 Milliarden US-Dollar — leicht über der Analystenerwartung von 19,10 Milliarden. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag mit 2,05 US-Dollar zwei Cent über den Schätzungen.

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Broadcom?

Das eigentliche Schwergewicht war das KI-Halbleitergeschäft: Der Umsatz dort verdoppelte sich auf 8,4 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 106 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Für das zweite Fiskalquartal erwartet das Management KI-Erlöse von rund 10,7 Milliarden US-Dollar.

TPU-Prognosen deutlich nach oben korrigiert

GF Securities erwartet nun, dass die TPU-Liefermengen 2026 auf 4,5 Millionen Einheiten steigen und 2027 auf 7,9 Millionen — gegenüber einer früheren Schätzung von 6 Millionen. Treiber ist die Exklusivität: Broadcoms Hardware-Designs Ironwood und Sunfish befinden sich bereits in der Kundentest-Phase, während Konkurrenzprodukte diesen Schritt noch nicht erreicht haben.

Zusätzlichen Rückenwind liefert die Serienproduktion des Tomahawk 6, eines 102,4-Tbps-Switches für groß angelegte KI-Cluster. SG Americas Securities hat Broadcom unterdessen zur zweitgrößten Position ausgebaut und hält rund 10,9 Millionen Aktien im Wert von über 3,7 Milliarden US-Dollar.

Engpässe bremsen den Kursanstieg

Trotz der positiven Fundamentaldaten notiert die Aktie aktuell rund 3,6 Prozent unterhalb ihres 200-Tage-Durchschnitts. Lieferengpässe bei Leiterplatten und Hochleistungslasern haben einen stärkeren Kursanstieg im März verhindert. Auch regulatorische Fragen rund um die Software-Integration bleiben offen.

Langfristig hält der Markt das Ziel von 100 Milliarden US-Dollar KI-Umsatz bis 2027 für erreichbar. Mit einem Forward-KGV von rund 28 bewertet der Markt Broadcom derzeit verhalten — die Frage, ob die aktuelle Wachstumsdynamik in das nächste Fiskaljahr trägt, ist noch nicht abschließend beantwortet.

Broadcom-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Broadcom-Analyse vom 26. März liefert die Antwort:

Die neusten Broadcom-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Broadcom-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 26. März erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

Broadcom: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...