Cisco Aktie: HSBC hebt Ziel auf 137 Dollar

Ein Quartalsbericht, der den Dow Jones über 50.000 Punkte hob. Cisco hat am Donnerstag nicht nur eigene Rekorde gebrochen, sondern auch Wall Street zu einer ungewöhnlich breiten Neubewertung gezwungen.

Welle der Hochstufungen

HSBC machte den Anfang. Die Bank hob Cisco von „Hold“ auf „Buy“ und erhöhte das Kursziel von 77 auf 137 US-Dollar. Das entspricht fast einer Verdopplung. Auslöser war der Kurssprung vom Donnerstag: Die Aktie schloss auf dem US-Markt mit einem Plus von über 13 Prozent auf 115,53 Dollar und markierte ein neues Intraday-Hoch von 119,36 Dollar.

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Weitere Institute zogen nach:

• Evercore: Kursziel auf 150 Dollar erhöht (zuvor 110), Rating „Outperform“
• UBS: Ziel auf 132 Dollar (zuvor 95), Rating „Buy“
• Wells Fargo: Ziel auf 130 Dollar (zuvor 95), Rating „Overweight“
• JPMorgan und KeyCorp: Kursziele bei je 125 Dollar

Der gemeinsame Tenor: Cisco ist kein reiner Netzwerk-Hardwarelieferant mehr, sondern ein Kernbaustein der KI-Infrastruktur.

Rekordquartal mit Stellenabbau

Das dritte Quartal lieferte Cisco den stärksten Umsatz der Unternehmensgeschichte. Der Konzern erzielte 15,84 Milliarden Dollar Umsatz — zwölf Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 1,06 Dollar und übertraf die Konsensschätzung leicht.

Das Wachstum kam vor allem aus dem Netzwerkgeschäft. Der Umsatz dort stieg um 25 Prozent auf 8,82 Milliarden Dollar. Networking-Produktbestellungen legten im Jahresvergleich sogar um 50 Prozent zu. Schwächer entwickelten sich Security und Collaboration, die beide leicht rückläufig waren.

Parallel dazu kündigte Cisco einen Stellenabbau von rund fünf Prozent der Belegschaft an — knapp 4.000 Stellen. CEO Chuck Robbins bezeichnete dies ausdrücklich nicht als Sparmaßnahme, sondern als Umschichtung von Ressourcen. Das Kapital fließt künftig in KI, Sicherheit und optische Vernetzung. Die Restrukturierung kostet bis zu eine Milliarde Dollar vor Steuern.

KI-Ziele verdreifacht

Das ist die eigentliche Botschaft hinter den Zahlen. Cisco hat sein Ziel für KI-Infrastrukturbestellungen im Geschäftsjahr 2026 von fünf auf neun Milliarden Dollar angehoben. Bisher hat der Konzern bereits 5,3 Milliarden Dollar von Hyperscale-Kunden gesichert.

Für das vierte Quartal erwartet das Management einen Umsatz zwischen 16,7 und 16,9 Milliarden Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll zwischen 1,16 und 1,18 Dollar liegen. Die Quartalsdividende bleibt bei 0,42 Dollar je Aktie; der Ex-Dividendentag ist der 6. Juli 2026.

An der Frankfurter Börse notiert die Aktie am Freitag bei rund 97 Euro — ein leichtes Minus nach dem gestrigen Rekordschluss. Auf Jahressicht hat sich der Kurs dennoch fast verdoppelt. Der Markt preist offenbar ein, dass Ciscos Umbau gelingt — die Quartalszahlen für Q4 Ende Juli werden zeigen, ob das Tempo hält.

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