DeFi Technologies Aktie: Valour startet Smart Crypto Fund SP

Das kanadische Krypto-Finanzunternehmen DeFi Technologies hat im September einen spürbaren Anstieg des verwalteten Vermögens verzeichnet. Wie die Gesellschaft gestern in einem Geschäftsupdate mitteilte, kletterten die Assets under Management (AUM) der Tochtergesellschaft Valour zum Stichtag 25. September auf 640,2 Millionen US-Dollar.

Gegenüber dem Ende des zweiten Quartals am 30. Juni, als das Volumen bei 397,2 Millionen US-Dollar lag, entspricht dies einem Zuwachs von 61,2 Prozent.

An den Handelsplätzen sorgten die Zahlen für eine vorübergehende Stabilisierung. Die Aktie von DeFi Technologies schloss gestern bei 0,4432 Euro, was einem Tagesgewinn von 3,2 Prozent entsprach.

Konzentration auf Bitcoin und Solana

Der Anstieg des verwalteten Volumens um rund 243 Millionen US-Dollar gegenüber Ende Juni stützt sich nach Unternehmensangaben vor allem auf die Kernprodukte. Valour wies für den Berichtszeitraum fortlaufende monatliche Nettozuflüsse aus. Konkrete Details zu den Mittelbewegungen sollen allerdings erst mit dem regulären Quartalsbericht vorgelegt werden.

Rund 89,8 Prozent des gesamten Valour-Volumens verteilen sich auf die zehn größten Digitalwerte im Sortiment. Den größten Einzelanteil bildeten Produkte auf Bitcoin mit 239,28 Millionen US-Dollar. Deutlich dahinter folgten Angebote bezogen auf Solana mit einem Volumen von 157,51 Millionen US-Dollar. Das auf Ethereum entfallende Produktvermögen summierte sich derweil auf 65,59 Millionen US-Dollar.

Das Management verwies darauf, dass ein wachsender Vermögensbestand die Basis für laufende Verwaltungsgebühren stärkt. Zudem können sich zusätzliche Ertragspotenziale aus Handelsumsätzen sowie Staking- und Verleihaktivitäten ergeben.

Fondsinitiative und regulatorische Auflagen

Parallel zum Bestandsgeschäft treibt das Unternehmen neue Anlagevehikel voran. Am 21. September startete die Fondseinheit Valour Funds SPC den Smart Crypto Fund SP. Dieser erste Hedgefonds des Anbieters richtet sich an professionelle sowie qualifizierte Investoren und nutzt eine Strategie der Neuronomics AG, die auf KI-gestützte Allokation setzt.

An Neuronomics hält DeFi Technologies eine Minderheitsbeteiligung. Weitere Fondsstrukturen, das Verwahrangebot Valour Custody und eine UCITS-Plattform befinden sich in der Entwicklung und erfordern noch behördliche Zustimmungen.

Auf der Finanzierungsseite wies die Gesellschaft zum 30. Juni eine schuldenfreie Bilanz mit Vermögenswerten von rund 135 Millionen US-Dollar aus. Darin enthalten waren unter anderem Barmittel und Stablecoins in Höhe von 70,7 Millionen US-Dollar sowie digitale Treasury-Positionen im Wert von 30,0 Millionen US-Dollar.

Trotz des operativen Zuwachses steht das Unternehmen an den Kapitalmärkten unter Zugzwang. Die Nasdaq gewährte vor gut drei Wochen einen weiteren Aufschub von 180 Kalendertagen zur Behebung des Mindestkursdefizits bis zum 1. März 2027. Um die Notierungsauflagen der US-Börse wieder vollständig zu erfüllen, muss das Papier an mindestens zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen einen Schlusskurs von mindestens 1,00 US-Dollar erreichen.