Erste Bank Aktie: Baader dreht die Empfehlung!

Erste Bank hat gestern im freundlichen Umfeld europäischer Bankaktien 4,5% gewonnen und bei 116,70 € geschlossen. Reuters zufolge stützten eine breite Börsenerholung, die Ergebnisse der UniCredit und italienische Banken-Übernahmepläne den Sektor. dpa-AFX berichtete zudem, dass die Hoffnung auf eine diplomatische Lösung des Iran-Kriegs die Ölpreise und Inflationssorgen linderte; in Wien waren Bankwerte gesucht.

Baader hob Empfehlung und Gewinnschätzungen an

Eine unternehmensspezifische Neubewertung lieferte die Baader Bank am 4. November: Sie hob ihre Empfehlung für Erste Group von „Reduce“ auf „Add“ an. Das Sechs-Monats-Kursziel setzte das Haus auf 128 Euro.

Analyst David Grinsztajn begründete die Änderung mit guten Quartalszahlen. Zugleich hob er seine Gewinnschätzungen für 2027 und 2028 an.

Höhere Jahresziele nach Gewinnanstieg

Erste Group hatte am 30. Oktober für die ersten neun Monate 2026 einen Nettogewinn von 3,1 Milliarden Euro gemeldet. Gegenüber dem Vorjahr entsprach das einem Zuwachs von 20,6 %.

Für das Gesamtjahr 2026 erhöhte die Gruppe ihre Erwartungen: Der Nettogewinn der kombinierten Gruppe soll auf über EUR 4 Milliarden steigen. Die erwartete ROTE liegt bei über 20%.

Das Kreditvolumen einschließlich Erste Bank Polska stieg um 24 % auf €287 Mrd. Das Jahresziel hob Erste Group auf über €290 Mrd. an.

Beim Nettozinsergebnis ohne Erste Bank Polska erwartet die Gruppe ein Wachstum von mehr als 6 %. Der Provisionsüberschuss ohne Erste Bank Polska soll um rund 10 % zulegen.