Invesco RAFI Europe ETF: Ex-Tag 11. Juni

Der Invesco FTSE RAFI Europe UCITS ETF bekommt neue Regeln. Der Anbieter passt die Index-Methodik an – mit dem Ziel, Konzentrationsrisiken zu begrenzen.

Ab dem 19. Juni gelten Gewichtungsobergrenzen für Einzeltitel. Kein Wertpapier darf künftig mehr als 9,5 Prozent des Index ausmachen. Zudem wird die Summe aller Unternehmen mit Einzelgewichten über fünf Prozent auf 38 Prozent gedeckelt. Invesco will damit sicherstellen, dass der Fonds die UCITS-Diversifikationsgrenzen einhält. Das Management betont: Die Änderungen haben keine Auswirkungen auf das Portfolio. Auch Anlageziel und -strategie bleiben unverändert.

Der ETF bildet den RAFI Fundamental Europe Index ab. Statt nach Marktkapitalisierung gewichtet er Unternehmen nach fundamentalen Kennzahlen: Umsatz, Cashflow, Buchwert und Dividende – jeweils über fünf Jahre gemittelt. Die neue Regelung ergänzt diesen Ansatz, indem sie Extrempositionen verhindert.

Dividende im Juni

Parallel dazu gibt es eine Ausschüttung. Aktionäre erhalten 0,2760 Euro je Anteil. Der Ex-Tag ist der 11. Juni, die Zahlung erfolgt am 18. Juni.

Der Fonds schloss am Freitag bei 15,80 Euro – ein Minus von 1,20 Prozent. Auf Wochensicht beträgt das Minus 0,70 Prozent, auf Monatssicht blieb die Rendite flach. Das 52-Wochen-Hoch liegt bei 16,19 Euro, aktuell notiert der ETF 2,38 Prozent darunter. Der 50-Tage-Durchschnitt steht bei 15,59 Euro, der Fonds liegt 1,32 Prozent darüber.

Die Indexänderung ist ein präventiver Schritt. Sie soll verhindern, dass einzelne Aktien den Fonds dominieren. Gerade bei fundamental gewichteten ETFs können sich Positionen durch Kursentwicklungen oder Index-Neugewichtungen aufbauen. Mit der neuen Obergrenze bleibt das Produkt diversifiziert – eine Voraussetzung für die UCITS-Zulassung.