iShares Core MSCI World ETF: MSCI-Überprüfung am 12. August

Die globalen Aktienmärkte präsentieren sich in einer ausgesprochen starken Verfassung. Getragen von robusten Unternehmenszahlen und einer Entspannung an den Energiemärkten markierten wichtige Leitindizes in den USA, Europa und Asien neue Höchststände. Der iShares Core MSCI World UCITS ETF spiegelt diese Entwicklung wider und notiert mit einem aktuellen Kurs von 128,53 € nur knapp unter seinem heute erreichten 52-Wochen-Hoch von 128,75 €. Seit Jahresbeginn summiert sich das Plus für Anleger damit bereits auf 15,02 %.

Starke Unternehmenszahlen treiben US-Indizes

Ein wesentlicher Treiber der jüngsten Rally waren überzeugende Quartalsberichte aus dem US-Technologiesektor und der Industrie. Der S&P 500 stieg am Dienstag um 1,79 % auf einen Rekordwert von 7.736,52 Punkten, während der Nasdaq ein Plus von 2,59 % verzeichnete. Besonders die Aktien von Palantir ragten mit einem Kurssprung von 29,5 % heraus, nachdem das Unternehmen einen Umsatzsprung von 93 % auf 1,94 Milliarden US-Dollar gemeldet hatte. Auch der Baumaschinenhersteller Caterpillar stützte die Stimmung mit einem Rekordumsatz von über 20 Milliarden US-Dollar.

Flankiert wurde die positive Entwicklung an den Aktienmärkten durch deutlich sinkende Ölpreise. Medienberichten zufolge sorgten Hoffnungen auf eine diplomatische Deeskalation im Nahen Osten und eine mögliche Wiedereröffnung der Straße von Hormuz für Entlastung. Der Preis für die Sorte Brent fiel um über 5 % auf rund 79 US-Dollar pro Barrel. Analysten der UBS verwiesen zudem auf das starke Gewinnwachstum im zweiten Quartal, das nach aktuellen Schätzungen der Bank bei über 30 % liegt.

MSCI kündigt Index-Überprüfung für August an

Im Fokus der Marktteilnehmer steht nun die bevorstehende Überprüfung der Indexzusammensetzung durch MSCI Inc., deren Ergebnisse für den 12. August erwartet werden. Diese halbjährlichen Anpassungen sind für passive Anlageinstrumente wie den iShares Core MSCI World ETF von großer Bedeutung, da sie Umschichtungen in Milliardenhöhe auslösen können.

In Asien zeichnen sich bereits konkrete Veränderungen ab. So könnte eine Bezugsrechtsemission bei SK hynix dazu führen, dass das Gewicht des südkoreanischen Halbleiterherstellers in den MSCI-Indizes steigt, was laut Analysten passive Zuflüsse von rund 1,45 Billionen Won zur Folge haben könnte. Im MSCI China Index stehen derweil umfangreichere Anpassungen bevor: Während 22 neue Titel aufgenommen werden sollen, ist die Streichung von 24 Werten geplant. Zudem kündigte MSCI an, die Indexregeln ab August 2026 teilweise zu überarbeiten.

Hohe US-Konzentration im Fokus der Anleger

Trotz der breiten globalen Aufstellung des MSCI World Index warnen Marktbeobachter vor einer zunehmenden Klumpenbildung. Die Gewichtung von US-Unternehmen im Index hat mittlerweile die Marke von 70 % überschritten. Diese Konzentration spiegelt sich auch in den Top-Holdings des ETFs wider, in dem Technologiegiganten wie NVIDIA mit 5,78 %, Apple mit 5,02 % und Microsoft mit 3,25 % dominieren.

Der Technologiesektor insgesamt macht mit einem Anteil von rund 28 % bis 30 % den größten Teil des Portfolios aus, gefolgt von Finanzdienstleistungen mit etwa 14 %. Während diese Ausrichtung im laufenden Jahr maßgeblich zur Performance von über 15 % beigetragen hat, weisen Analysten von Hana Securities darauf hin, dass die Marktbreite entscheidend für die Fortsetzung der Rally sein wird. Insbesondere die Erholung ausländischer Kapitalflüsse in Märkte außerhalb der USA, wie etwa Südkorea, bleibe ein wichtiger Indikator für die kommenden Wochen.