iShares Core MSCI World ETF: SpaceX-Gewichtung verdoppelt sich zum Montag

Am kommenden Montag steht für Anleger des iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) ein wichtiges Ereignis an. Der Indexanbieter MSCI setzt nach Börsenschluss die Ergebnisse seiner vierteljährlichen Indexüberprüfung um. Für passiv verwaltete Fonds, die den MSCI World Index abbilden, bedeutet dies umfangreiche Portfolio-Umschichtungen, um die neuen Gewichtungen der Bestandteile und aktualisierte Methodikregeln exakt abzubilden.

Portfolio-Anpassungen zum Monatsende

Ein zentraler Aspekt der bevorstehenden Neugewichtung betrifft das US-Raumfahrtunternehmen SpaceX. Wie Morningstar am Mittwoch berichtete, wird erwartet, dass sich die Gewichtung von SpaceX im MSCI USA Index – dem nach Ländern gewichtet größten Bestandteil des MSCI World – mindestens verdoppeln wird. Grund hierfür ist eine Anteilsfreigabe am 6. August, welche die Streubesitz-Marktkapitalisierung des Unternehmens deutlich erhöht hat.

Zusätzlich kommen ab dem Review-Termin am Montag neue Regeln für extreme Kurssteigerungen („Extreme Price Increase“, EPI) zur Anwendung. Wie MSCI mitteilte, sieht die neue Methodik vor, dass Aktien mit einem ausländischen Beteiligungsfaktor von mindestens 0,75 trotz einer rasanten Kursentwicklung von einer Streichung aus dem Index ausgenommen werden können.

Solche methodischen Feinheiten haben direkten Einfluss auf die Zusammensetzung des Fondsvermögens und die künftige Gewichtung der Einzelwerte innerhalb des iShares-Produkts.

Starke Mittelzuflüsse und Analystenlob

Die Stimmung für globale Aktien-ETFs bleibt trotz vereinzelter Sektorenrotationen positiv. Eugene Gorbatikov, Analyst bei Morningstar, bekräftigte am Dienstag das „Gold“-Rating für den iShares Core MSCI World. Er hob dabei insbesondere die effiziente physische Optimierungsstrategie hervor. Diese habe dazu beigetragen, dass der ETF historisch die Mehrheit seiner Vergleichsgruppe übertreffen konnte, obwohl die jährliche Gesamtkostenquote bei 0,20 % liegt.

Der ETF beendete den Handel gestern bei einem Kurs von 127,69 €, womit das Papier seit Jahresanfang eine Wertsteigerung von 14 % erzielt hat. Damit liegt der Kurs aktuell nur noch 1,7 % unter seinem 52-Wochen-Hoch von 129,84 €. Das allgemeine Marktumfeld stützt diesen Trend: Nach Daten von LSEG Lipper erreichte das verwaltete Vermögen der europäischen ETF-Branche im Juli einen Rekordstand von 3,12 Billionen Euro.

Mit Nettozuflüssen von 49,3 Milliarden Euro im selben Monat verzeichnete die Branche einen neuen Höchstwert, wobei aktienbasierte Produkte die Nachfrage anführten.

Bereits in der Woche vom 10. bis 14. August konnte iShares laut Trackinsight Mittelzuflüsse in Höhe von 5,07 Milliarden Euro verbuchen und damit die Spitzenposition unter den europäischen ETF-Emittenten einnehmen. Dies geschah vor dem Hintergrund einer Marktdynamik, bei der Anleger verstärkt in Staatsanleihen mit Investment-Grade-Rating sowie klimafokussierte Strategien investierten.

Zuvor war es am 18. August zu einer kurzzeitigen Rotation gekommen, bei der Investoren Kapital aus hoch bewerteten Technologietiteln in die Sektoren Energie und Finanzen abzogen.