MongoDB Aktie: Kursziele unter Druck

Der Führungswechsel hat bei MongoDB Spuren in den Analystenmodellen hinterlassen. Mehrere Häuser senken ihre Kursziele, bleiben aber bei positiven Ratings. Die Aktie erholt sich derweil von einem heftigen Ausverkauf.

Erholung nach dem CEO-Schock

Auslöser der Turbulenzen war der plötzliche Abgang von CEO Chirantan „CJ“ Desai. Er wechselt mit sofortiger Wirkung zu Meta Platforms. Dev Ittycheria übernimmt interimistisch, während der Verwaltungsrat einen dauerhaften Nachfolger sucht.

Heute zog der Kurs im Vormittagshandel um 5,5 Prozent an und erreichte 355,65 Dollar. Über die vergangene Woche steht dennoch ein Minus von rund 21 Prozent. Unterstützung kommt vom Unternehmen selbst: Die Prognose für das dritte Quartal und das Geschäftsjahr 2027 bleibt bestehen.

Für Q3 peilt MongoDB einen Umsatz zwischen 756 und 761 Millionen Dollar an, über dem Analystenkonsens. Zudem liegt eine Aktienrückkaufermächtigung über 2 Milliarden Dollar vor.

Analysten: Ziele runter, Überzeugung bleibt

DA Davidson senkt das Kursziel auf 415 Dollar, zuvor waren es 465 Dollar, und bleibt bei „Buy“. Analyst Rudy Kessinger verweist auf den Investor Day, bei dem MongoDB 9.0 allgemein verfügbar wurde. Die neue Version soll bis zu 35 Prozent schnelleres Abfragen bieten.

Das Bild der übrigen Häuser ist uneinheitlich:

• Stifel: 385 Dollar (zuvor 465), „Buy“, Sorge wegen der Übergangsstrategie
• BMO Capital: 420 Dollar (zuvor 450), „Outperform“, Risiken durch den Führungswechsel
• Piper Sandler: 470 Dollar, „Overweight“
• RBC Capital: 465 Dollar, „Outperform“
• Evercore ISI: 525 Dollar, „Outperform“
• Guggenheim: 560 Dollar, „Buy“

Die Spanne von 385 bis 560 Dollar zeigt, wie unterschiedlich der CEO-Wechsel gewichtet wird. Gemeinsam ist allen die Überzeugung, dass das Geschäftsmodell trägt.

Produkte und höhere Wachstumsziele

Inhaltlich lieferte der Investor Day einiges. MongoDB stellte Atlas Infinite und die Atlas Agent Engine vor, dazu eine Partnerschaft mit Devin. Sie sollen KI-Workloads und die Migration von Altdatenbanken erleichtern.

Außerdem hob das Unternehmen sein Wachstumsziel für Atlas von „über 20 Prozent“ auf „mittlere 20er“ an. Der Zeithorizont verkürzt sich dabei auf drei Jahre, bisher waren es drei bis fünf. Das Ziel fiel weitgehend wie erwartet aus. Bei einem Börsenwert von knapp 29 Milliarden Dollar wächst der Umsatz zuletzt im hohen Zehner- bis niedrigen Dreißigerbereich.

Den nächsten Belastungstest liefert die Suche nach einem dauerhaften CEO. Bis dahin steht Ittycheria an der Spitze, und die bestätigte Q3-Prognose von 756 bis 761 Millionen Dollar ist die Messlatte für die kommenden Zahlen.