Partners Group Aktie: 1 Milliarde für AVK Power Solutions

Partners Group setzt seine Investitionsoffensive im Infrastruktur- und Konsumgütersektor fort. Der Schweizer Asset Manager hat sich eine Mehrheitsbeteiligung am britischen Rechenzentrums-Stromversorger AVK Power Solutions gesichert und will dafür einen Eigenkapitaleinsatz von mehr als 1 Milliarde US-Dollar aufbringen. Damit reagiert das Unternehmen auf den wachsenden Strombedarf von KI-Infrastruktur.

AVK Power Solutions als Baustein für Energy-as-a-Service

Partners Group kündigte am 7. August an, AVK Power Solutions zu einer europäischen Infrastrukturplattform für Energy-as-a-Service-Lösungen auszubauen. Ziel ist es, die Stromversorgung für Rechenzentren und KI-Anwendungen abzusichern. Das Vorhaben reiht sich in eine Serie von Transaktionen ein, mit denen der Investor sein Portfolio strategisch erweitert.

Parallel dazu verhandelt Partners Group exklusiv mit Eurazeo über den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der französischen Naturkosmetikmarke Aroma-Zone. Eurazeo soll nach dem Deal eine bedeutende Minderheitsbeteiligung behalten.

Medienberichten zufolge wird die Transaktion mit einem Unternehmenswert von rund 2 Milliarden Euro bewertet. Beide Deals unterstreichen, dass Partners Group trotz eines schwierigen Kapitalmarktumfelds weiter aktiv Kapital in ausgewählte Wachstumssektoren lenkt.

Portfoliounternehmen liefern operative Fortschritte

Neben den Neuakquisitionen meldete Partners Group am Montag deutliche Umsatzzuwächse bei zwei US-Portfoliounternehmen aus dem HVAC-Sektor: DiversiTech steigerte den Umsatz seit der Übernahme um 60 Prozent, PremiStar verdoppelte ihn im gleichen Zeitraum. Solche operativen Erfolge bei bestehenden Beteiligungen sind für Anleger ein wichtiges Signal, da sie zeigen, dass die Wertsteigerungsstrategie des Unternehmens auch nach dem Einstieg greift.

Auch beim Versicherungsvermittler Foundation Risk Partners zeigt sich der Effekt: Ein gemeinsam mit der Portfoliogesellschaft Version 1 umgesetztes KI-Transformationsprogramm hob die EBITDA-Marge um 120 Basispunkte. Solche Effizienzgewinne durch Digitalisierung gewinnen im Portfolio von Partners Group zunehmend an Bedeutung.

Rückkäufe stützen, Kurs bleibt unter Druck

Die Tochtergesellschaft Partners Group Private Equity Limited setzte ihr Rückkaufprogramm fort und erwarb am 12. August 25.000 eigene Aktien zu einem Durchschnittspreis von 7,168 Euro, nach 35.000 Aktien zu 7,04 Euro am 3. August. Solche Rückkäufe signalisieren Vertrauen des Managements in den langfristigen Wert der Beteiligungsgesellschaft.

An der Börse bleibt die Partners-Group-Aktie unter Druck: Sie notiert aktuell bei 779,20 Euro, ein Rückgang von 0,6 Prozent gegenüber dem Vortag. Seit Jahresbeginn steht ein Kursverlust von 27 Prozent, gegenüber dem Stand vor rund 12 Monaten beträgt das Minus 35 Prozent. Zum 52-Wochen-Hoch von 1.240 Euro, erreicht Anfang September, fehlen der Aktie derzeit 37 Prozent.

Ende Juli hatte das Papier zudem ein technisches Verkaufssignal ausgelöst, als es die 38-Tage-Linie bei 731,40 Franken nach unten kreuzte – ein Warnsignal für kurzfristig orientierte Chartanalysten, das die fundamentale Dealaktivität des Unternehmens jedoch bislang nicht bremst.