Renk Group Aktie: Barclays setzt Kursziel auf 60 Euro

Barclays Capital hat die Coverage für die Renk Group am 11. August mit dem Rating „Overweight“ aufgenommen. Analyst Afonso Osorio setzt ein Kursziel von 60 Euro und beschreibt das Unternehmen als weltweit führenden Anbieter von Getrieben für militärische Kettenfahrzeuge, die von mehr als 70 Streitkräften weltweit genutzt werden. Am Freitag schloss die Aktie bei 51,79 Euro, ein Plus von 2,8 Prozent – die Markteinschätzung dürfte den frischen Zuspruch aus London widerspiegeln.

Zahlen bestätigen die Wachstumsstory

Die Grundlage für die positive Einschätzung liefern die Geschäftszahlen, die Renk am 6. August vorgelegt hatte. Der Auftragseingang erreichte im ersten Halbjahr rund 1,2 Milliarden Euro, der Umsatz lag bei 637,2 Millionen Euro, das bereinigte EBIT bei 98,2 Millionen Euro. Damit erfüllte das Unternehmen die Erwartungen der Analysten.

Für das Gesamtjahr 2026 bestätigte Renk die Prognose: Umsatz von über 1,5 Milliarden Euro sowie ein bereinigtes EBIT zwischen 255 und 285 Millionen Euro.

Besonders bemerkenswert war die Entwicklung in der Sparte Vehicle Mobility Systems, die durch Skaleneffekte und ein neues modulares Montagekonzept ihre Marge im Jahresvergleich um 210 Basispunkte ausweitete. Auf Konzernebene verbesserte sich die Gesamtmarge um 120 Basispunkte. Diese operative Verbesserung liefert die fundamentale Untermauerung für das Kursziel, das Barclays nun ausgibt.

Übernahme erweitert das Marineportfolio

Neben der operativen Entwicklung hat Renk im vergangenen Monat auch strategisch nachgelegt. Anfang Juli erwarb das Unternehmen den britischen Getriebehersteller David Brown Defence von Stellex Capital Management.

David Brown Defence ist auf hochpräzise Getriebe für Marine- und Landverteidigungsstreitkräfte spezialisiert und gilt laut Handelsblatt als strategisch wichtige Ergänzung des Marineportfolios von Renk. Bloomberg bezifferte die Bewertung des Zukaufs auf 200 bis 250 Millionen US-Dollar.

Die Transaktion soll bis Ende des laufenden Jahres abgeschlossen werden. Mit dem Zukauf verschafft sich Renk laut WirtschaftsWoche Zugang zu Marineprojekten und einem langfristigen Auftragsbestand in Großbritannien, Kanada und Australien – eine Erweiterung, die über das bisherige Landfahrzeug-Geschäft hinausgeht und die geografische Diversifikation vorantreibt.

Ausblick auf den Herbst

Anleger richten den Blick nun auf den 5. November, wenn Renk die Zahlen zum dritten Quartal 2026 vorlegt. Dann dürfte sich zeigen, ob sich die Margenverbesserung aus dem ersten Halbjahr fortsetzt und wie sich die David-Brown-Defence-Integration auf die Konzernzahlen auswirkt.

Die Kombination aus bestätigter Jahresprognose, strategischem Zukauf im Marinesegment und der frischen Barclays-Einstufung liefert der Aktie derzeit mehrere Argumente gleichzeitig – fundamental wie sentiment-getrieben.