Salesforce Aktie: EPS 3,88 Dollar übertrifft Schätzung

Während Unternehmen wie Salesforce solide Quartalszahlen vorlegen, belastet ein branchenweiter Trend die Bewertung: Viele Firmenkunden schichten ihre Budgets derzeit massiv von Softwareanwendungen hin zu Hardware-Infrastruktur und KI-Komponenten um. Salesforce notiert aktuell bei 147,98 € und konnte damit heute ein leichtes Plus von 1,38 % erzielen, doch seit Jahresbeginn verzeichnet das Papier ein Minus von 31,65 %.

Der IBM-Schock und die Folgen für Software-Titel

Ein historischer Kurssturz beim IT-Urgestein IBM hat den gesamten Sektor für Unternehmenssoftware unter Druck gesetzt. IBM meldete für das zweite Quartal einen vorläufigen Umsatz von 17,2 Milliarden US-Dollar und verfehlte damit die Schätzungen von 17,8 Milliarden US-Dollar. Die Aktie stürzte daraufhin am 14. Juli 2026 um rund 25 % ab – der schwerste Tagesverlust seit 1968.

Laut Berichten der Seoul Economic Daily erklärte IBM-CEO Arvind Krishna diesen Rückgang mit einer drastischen Umverteilung der Kapitalausgaben bei den Kunden. Aufgrund steigender Preise für Halbleiter, der sogenannten „Chipflation“, investieren Unternehmen verstärkt in Server, Speicherlösungen und Arbeitsspeicher, um sich KI-Hardware-Kapazitäten zu sichern. Dies führt dazu, dass Abschlüsse im Software- und Beratungsbereich verzögert werden. In diesem Umfeld gaben auch die Notierungen von Salesforce zeitweise nach, da Anleger eine generelle Schwäche bei den IT-Budgets fürchten.

Starke Fundamentaldaten trotzen der Marktstimmung

Trotz der nervösen Stimmung im Sektor lieferte Salesforce zuletzt überzeugende Geschäftszahlen ab. Im ersten Quartal erzielte der Konzern einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 3,88 US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen von 3,13 US-Dollar deutlich. Der Umsatz kletterte im Vorjahresvergleich um 13,3 % auf 11,13 Milliarden US-Dollar.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2027 gab das Management eine Prognose für das EPS zwischen 14,060 und 14,120 US-Dollar aus. Für das laufende zweite Quartal wird ein bereinigter Gewinn je Aktie von 3,250 bis 3,270 US-Dollar angestrebt. Zudem schüttet das Unternehmen eine Quartalsdividende von 0,44 US-Dollar aus. Ein wichtiger operativer Erfolg ist zudem die Kooperation mit dem US-Militär: Die U.S. Air Force hat sich für die Einführung der Missionforce-Plattform von Salesforce entschieden.

Analysten sehen deutliches Aufwärtspotenzial

Die Diskrepanz zwischen dem operativen Wachstum und dem Aktienkurs führt bei Analysten zu einer positiven Einschätzung. Laut Yahoo Finance Canada wird die Aktie trotz der Bedenken hinsichtlich der Akzeptanz der neuen KI-Lösung Agentforce als unterbewertet angesehen. Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei etwa 17,0, während der Branchendurchschnitt bei 28,9 notiert.

Die Konsensschätzung der Analysten wird derzeit mit „Moderate Buy“ angegeben, wobei das durchschnittliche Kursziel bei 254,42 US-Dollar liegt. Auch institutionelle Investoren nutzen die Kursrückgänge für Zukäufe. So erhöhte Beaumont Financial Advisors die Position in Salesforce im ersten Quartal um über 1.900 % auf 32.050 Aktien. Im Gegensatz dazu reduzierten Adressen wie die NFSG Corp ihre Anteile fast vollständig. Der Titel notiert derzeit mit einem Abstand von 36,53 % deutlich unter seinem 52-Wochen-Hoch von 233,15 €, was laut Marktexperten die aktuelle Skepsis gegenüber Cloud-Software widerspiegelt, solange der Fokus des Marktes primär auf KI-Infrastruktur liegt.