Seagate: Citigroup hebt Kursziel auf 1.300 Dollar

Der US-Speicherspezialist Seagate Technology hat mit seinen Ergebnissen für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 die Erwartungen der Analysten deutlich übertroffen. Die immense Nachfrage nach Infrastruktur für Künstliche Intelligenz treibt das Geschäft mit Hochkapazitäts-Festplatten massiv voran. Trotz eines leichten Kursrückgangs am heutigen Donnerstag um 0,59 % auf 670,00 € blickt das Unternehmen auf eine außergewöhnliche Entwicklung zurück. Seit Jahresbeginn konnte die Aktie bereits um 182,22 % zulegen.

Starke Quartalszahlen und optimistischer Ausblick

Im vierten Geschäftsquartal, das am 3. Juli endete, erwirtschaftete Seagate einen Umsatz von 3,63 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von rund 48,5 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag mit 5,71 US-Dollar deutlich über der Konsensschätzung der Analysten von 5,10 US-Dollar. Der Nettogewinn belief sich für das Quartal auf 1,29 Milliarden US-Dollar.

Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 gab die Geschäftsführung eine Prognose ab, die ebenfalls über den bisherigen Erwartungen des Marktes liegt. Das Unternehmen rechnet mit einem Umsatz von etwa 4,1 Milliarden US-Dollar und einem Gewinn pro Aktie zwischen 7,10 und 7,50 US-Dollar. Der Vorstandsvorsitzende betonte, dass das Umsatzwachstum im gesamten kommenden Geschäftsjahr voraussichtlich 34 % übersteigen wird.

Technologischer Vorsprung durch HAMR und Mozaic

Ein wesentlicher Treiber für das künftige Wachstum ist die HAMR-Technologie (Heat-Assisted Magnetic Recording). Laut Medienberichten entfallen bereits rund 40 % der Kapazitäten im Bereich der Nearline-Speicher auf diese Technologie. Bis Juli 2027 soll dieser Anteil auf 70 % steigen. Die Mozaic-Plattform ermöglicht dabei immer höhere Speicherdichten. Seagate plant für das Jahr 2028 die Auslieferung von Festplatten der 50-Terabyte-Klasse.

Die Kapazitäten für Cloud-Rechenzentren sind aufgrund der hohen Nachfrage bereits weitgehend ausgeschöpft. Die meisten Nearline-Speicherkapazitäten sind durch langfristige Verträge bis in das Jahr 2028 hinein fest zugesagt. Erste Verhandlungen mit Kunden über Kontingente für das Jahr 2029 haben bereits begonnen. Diese Planungssicherheit stützt die Erwartungen an eine anhaltend hohe Profitabilität und einen starken freien Cashflow.

Analysten heben die Kursziele deutlich an

Nach der Bekanntgabe der Zahlen reagierten zahlreiche Analysehäuser mit Aufstufungen. Die Experten der Citigroup hoben ihr Kursziel für das Papier auf 1.300 US-Dollar an. Wamsi Mohan von der Bank of America bestätigte seine Kaufempfehlung und setzte ein Ziel von 1.150 US-Dollar. Er sieht in der Verknappung der Speicherkapazitäten und der hohen Nachfrage durch KI-Anwendungen einen wesentlichen Kurstreiber.

Obwohl die Aktie im Juni ein 52-Wochen-Hoch von 998,00 € erreichte und seither korrigierte, bleibt das Vertrauen der institutionellen Investoren hoch. So erhöhte der Vermögensverwalter Amundi seine Beteiligung im ersten Quartal 2026 um über 30 %. Neben dem operativen Wachstum profitieren Anleger von einer stabilen Dividendenpolitik. Für das laufende Quartal wurde eine Dividende von 0,74 US-Dollar pro Aktie angekündigt, die am 7. Oktober ausgezahlt werden soll. Ex-Tag für diese Ausschüttung ist der 24. September.