VanEck Dividend Leaders: 0,67 Prozent bis 52-Wochen-Hoch

Ein Dividenden-ETF nähert sich seinem historischen Höchststand — und das ohne die typischen Kurssprünge, die solche Rekordjagden oft begleiten. Der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF notiert am Montag bei 54,62 Euro. Das sind nur noch 0,67 Prozent bis zum 52-Wochen-Hoch von 54,99 Euro, das der Fonds erst am 27. Juli erreichte.

Der Anstieg kommt nicht plötzlich. Der Fonds legte im laufenden Jahr bereits 13,70 Prozent zu, über zwölf Monate summiert sich das Plus auf 26,52 Prozent. Das ist eine stetige Aufwärtsbewegung, kein einzelner Ausbruch.

Eine Strategie, die auf Nachhaltigkeit setzt

Der ETF bildet den Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index ab. Der Index wählt die 100 Aktien mit der höchsten Dividendenrendite aus einem größeren Pool aus — aber nicht wahllos.

Drei Kriterien müssen erfüllt sein: Das Unternehmen muss in den vergangenen zwölf Monaten eine Dividende gezahlt haben. Die Dividende pro Aktie darf nicht niedriger sein als vor fünf Jahren. Die Ausschüttungsquote muss unter 75 Prozent liegen.

Diese Filter sortieren Firmen mit fragwürdiger Ausschüttungspolitik aus. Das dürfte einer der Gründe sein, warum der Fonds seinen Anstieg bislang ohne größere Ausschläge geschafft hat.

Konzentrationsgrenzen sorgen zusätzlich für Balance. Eine einzelne Aktie darf bei der Überprüfung maximal fünf Prozent des Portfolios ausmachen, ein Sektor höchstens 40 Prozent. Der Index wird zweimal jährlich neu zusammengestellt, jeweils im Juni und Dezember.

Die größten Sektoren im Fonds sind Finanzwerte, Energie und Gesundheit. Alle drei Branchen konnten in diesem Jahr mit robusten Dividendenzahlern überzeugen.

Kennzahlen und Positionierung

Mit einem verwalteten Vermögen von 8,59 Milliarden Euro zählt der Fonds zu den größeren Dividenden-ETFs am Markt. Die Gesamtkostenquote liegt bei 0,38 Prozent pro Jahr.

Ausschüttungen erfolgen üblicherweise vierteljährlich. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 3,03 Prozent — ein Wert, der einkommensorientierte Anleger weiter anzieht, obwohl der Kurs gleichzeitig steigt.

Der Fonds setzt auf vollständige Nachbildung. Das heißt: Er kauft tatsächlich alle Indexbestandteile, statt sie synthetisch abzubilden. Zusammen mit der halbjährlichen statt häufigeren Neugewichtung unterscheidet sich der Fonds strukturell von manchen Wettbewerbern im Segment globaler Hochdividendenstrategien.

Der aktuelle Höhenflug spiegelt vor allem eine breite Erholung globaler Dividendenaktien über das vergangene Jahr wider. Ob der Fonds sein Rekordhoch in den kommenden Tagen tatsächlich knackt, entscheidet sich an der Marktbreite bei Finanz-, Energie- und Gesundheitswerten — den drei tragenden Säulen des Portfolios.