VanEck Dividend Leaders: 24 Prozent Plus seit Juni-Tief

Genau heute vor einem Jahr markierte Europas größter Dividenden-ETF für Industrieländer seinen Tiefpunkt. Seitdem hat der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders (TDIV) eine bemerkenswerte Aufholjagd hingelegt. Starke Kursgewinne und verlässliche Ausschüttungen prägen das Bild.

Am 25. Juni 2025 fiel der Kurs auf 41,83 Euro. Heute notiert der ETF bei 51,96 Euro.

Das entspricht einem Plus von gut 24 Prozent innerhalb von zwölf Monaten. Auch im laufenden Jahr setzt sich der Trend fort. Seit Januar verbucht der Fonds einen Zuwachs von rund sieben Prozent.

Der Kurs liegt damit komfortabel über der 200-Tage-Linie von 49,38 Euro. Mit einem Volumen von gut acht Milliarden Euro dominiert der TDIV den europäischen Markt. Diese Größe macht ihn zu einem Schwergewicht der Branche.

Strenge Filter gegen Dividendenfallen

Die Erholung fällt mit einem runden Jubiläum zusammen. Der Fonds schüttet nun seit zehn Jahren ununterbrochen Erträge aus. Erst am 10. Juni floss die jüngste Quartalsdividende von 0,81 Euro je Anteil auf die Konten der Anleger.

Auf Jahressicht summiert sich die Auszahlung auf 1,65 Euro. Die nächste Tranche folgt im September.

Hinter dieser Konstanz steckt eine klare Systematik. Der zugrundeliegende Index filtert gezielt Dividendenfallen heraus. Ein Unternehmen muss seine Ausschüttung im Vergleich zu vor fünf Jahren mindestens gehalten haben. Die Ausschüttungsquote darf 75 Prozent nicht übersteigen.

Danach wählt der Index die 100 renditestärksten Aktien aus. Kein einzelner Titel darf mehr als fünf Prozent Gewicht erhalten. Ein Sektor ist auf maximal 40 Prozent begrenzt.

Niedrige Kosten treiben die Rendite

Morningstar bewertet den ETF gleich doppelt positiv. Der Fonds trägt das vorausschauende Silber-Rating. Das historische Rendite-Risiko-Profil schneidet ebenfalls stark ab.

Über fünf Jahre erzielte der ETF eine jährliche Rendite von 17,9 Prozent. Damit schlägt er seine Vergleichsgruppe deutlich. Diese kommt nur auf 8,3 Prozent.

Kein Wunder. Ein Grund für die Überrendite sind die niedrigen Gebühren. Der Fonds kostet 0,38 Prozent pro Jahr. Der Durchschnitt der Kategorie liegt bei teuren 1,06 Prozent.

Der TDIV hat seinen Sitz in den Niederlanden. Das bringt steuerliche Vorteile für dortige Anleger. Es verhindert aber eine thesaurierende Anteilsklasse. Deshalb hat VanEck eine separate Variante für den Vermögensaufbau aufgelegt.

Die Strategie greift weiter. Im September steht die nächste reguläre Ausschüttung an. Im Dezember folgt dann die planmäßige Neugewichtung des Index. Dann fliegen Aktien mit sinkenden Dividenden konsequent aus dem Portfolio.