VanEck Dividend Leaders: Ex-Tag 2. Juni

Ein ETF mit 8,3 Milliarden Euro Vermögen, einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,77 und einer Jahresrendite von fast 23 Prozent — der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF zeigt, wie profitabel eine strikte Dividendenstrategie derzeit sein kann. Am Freitag schloss das Papier bei 52,84 Euro, nur 3 Prozent unter seinem 52-Wochen-Hoch von 54,48 Euro aus dem April.

Der Fonds bildet den Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index nach. Dieser Index wählt die 100 größten Dividendenzahler der entwickelten Märkte aus. Entscheidend sind Rendite, Beständigkeit und Nachhaltigkeit der Ausschüttungen.

Strenge Auswahlkriterien filtern die Substanz

Wer in den Index aufgenommen werden will, muss einige Hürden nehmen. Unternehmen mit hohen ESG-Risiken oder Kontroversen fliegen automatisch raus. Ebenso Firmen, die gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen.

Zusätzlich verlangt der Index eine Dividendenzahlung in den vergangenen zwölf Monaten. Die Ausschüttung je Aktie darf zudem nicht niedriger liegen als vor fünf Jahren. Die Ausschüttungsquote muss unter 75 Prozent des Gewinns bleiben — ein Schutz gegen Unternehmen, die ihre Dividende auf Pump finanzieren.

Diese Filter greifen zweimal im Jahr, im Juni und im Dezember. Die jüngste Anpassung im Juni 2026 hat die aktuelle Portfoliostruktur geprägt.

Finanzwerte dominieren, Bewertung bleibt günstig

Zyklische Sektoren machen mit 45,76 Prozent den größten Teil des Portfolios aus. Den Löwenanteil davon stellt der Finanzsektor. Sensitive Branchen wie Energie und Kommunikationsdienste kommen auf 23,10 Prozent, defensive Sektoren wie Gesundheit, Versorger und Basiskonsumgüter auf 31,14 Prozent.

Der Fonds hält aktuell 101 Einzelpositionen. Die zehn größten Positionen bündeln 34,59 Prozent des Vermögens — eine moderate Konzentration für ein Dividendenprodukt dieser Größe.

Die Bewertungskennzahlen wirken günstig. Neben dem KGV von 10,77 weist der Fonds ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1,29 und ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,59 auf. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis liegt bei 5,81. Analysten erwarten für die gehaltenen Unternehmen ein Gewinnwachstum von 7,84 Prozent.

Stabiler Aufwärtstrend mit Ausschüttung im Juni

Der ETF zahlt quartalsweise aus, jeweils im März, Juni, September und Dezember. Die letzte Ausschüttung erfolgte am 9. Juni 2026, nach einem Ex-Tag am 2. Juni.

Der aktuelle Kurs liegt 0,90 Prozent über dem 50-Tage-Durchschnitt von 52,37 Euro und 6,07 Prozent über dem 200-Tage-Durchschnitt von 49,81 Euro. Der 14-Tage-RSI steht bei 58,1 — weder überkauft noch überverkauft. Die annualisierte 30-Tage-Volatilität bleibt mit 9,80 Prozent niedrig, was zur defensiven Ausrichtung des Portfolios passt.

Mit einer Gesamtkostenquote von 0,38 Prozent pro Jahr zählt der Fonds zu den größeren seiner Kategorie. Die nächste planmäßige Indexanpassung folgt im Dezember 2026, wenn Auswahlkriterien und Sektorgewichte erneut überprüft werden.