VanEck Seltene Erden ETF: Minus 27 Prozent seit Jahresbeginn, RSI bei 20,2

Die globale Versorgungsstruktur für strategische Rohstoffe befindet sich in einer Phase der Neuordnung, die sowohl regulatorische Öffnungen als auch massive Konsolidierungsschritte umfasst.

Während Südostasien vorsichtige Schritte in Richtung Rohstoffexporte unternimmt, festigt China seine marktbeherrschende Stellung durch interne Umstrukturierungen in Milliardenhöhe. Für den Sektor bedeutet dies eine Phase hoher Volatilität, in der neue Förderprojekte im Westen gegen die etablierte Vormachtstellung asiatischer Verarbeiter antreten.

Export-Lockerung in Malaysia und Milliarden-Deal in China

Am vergangenen Donnerstag wurde bekannt, dass Malaysia die erste Genehmigung unter einem überarbeiteten Regelwerk für den Export von unverarbeiteten Seltenen Erden erteilt hat.

Wie Bloomberg berichtet, bezieht sich diese Freigabe auf Material für Forschungs- und Entwicklungszwecke. Das zuständige Ministerium nannte weder den Namen des Antragstellers noch Einzelheiten zum Umfang der geplanten Verschiffungen.

Diese Entscheidung markiert einen potenziellen Wendepunkt für die regionalen Lieferketten, auch wenn das unmittelbare Ausmaß der Exporte noch nicht spezifiziert wurde.

Parallel dazu treibt China die Konsolidierung seiner Industrie voran. Das Unternehmen Shenghe Resources schlug am 19. Oktober vor, 51-prozentige Beteiligungen an vier Betrieben für die Schmelze und Trennung Seltener Erden zu veräußern. Käufer ist die China Rare Earth Group Industrial Development Co. Der erwartete Transaktionswert liegt zwischen 1,658 und 1,811 Milliarden RMB.

Das Vorhaben steht noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch die Aktionäre. Während Shenghe Resources weiterhin eine Beteiligung am US-Produzenten MP Materials hält, konzentriert sich dieser aktuelle Deal rein auf die chinesischen Verarbeitungsbetriebe.

Expansion in den USA: Aclara plant neue Anlage

Abseits der asiatischen Märkte konkretisieren sich Pläne für den Aufbau von Verarbeitungskapazitäten in Nordamerika. Das Unternehmen Aclara Resources gab Mitte Oktober Details zu einer geplanten Anlage für die Trennung schwerer Seltener Erden im US-Bundesstaat Louisiana bekannt. Die geschätzten Kosten für das Projekt belaufen sich auf rund 494 Millionen US-Dollar.

Die Realisierung steht jedoch unter dem Vorbehalt einer gesicherten Finanzierung, da sich das Vorhaben derzeit noch nicht in der Produktionsphase befindet. Solche Projekte gelten als zentraler Baustein für die Bestrebungen westlicher Industrien, die Abhängigkeit von chinesischen Importen zu reduzieren.

Technische Lage nach Erreichen des Jahrestiefs

An der Börse spiegeln sich die Unsicherheiten über die künftige Preisgestaltung und die hohen Investitionskosten wider. Der VanEck Seltene Erden ETF notiert am heutigen Montag bei 9,12 Euro, was einem leichten Zuwachs von 0,5 Prozent entspricht. Damit kann sich das Papier nur geringfügig von seinem 52-Wochen-Tief absetzen, das erst am vergangenen Freitag bei 8,91 Euro markiert wurde.

Seit Jahresbeginn verzeichnet das Instrument einen deutlichen Wertverlust von 27 Prozent. Der Abstand zum 52-Wochen-Hoch, das im Mai bei 18,76 Euro erreicht wurde, beträgt inzwischen 51 Prozent.

Diese Kursentwicklung unterstreicht die schwierige Gemengelage aus sinkenden Rohstoffpreisen und dem kapitalintensiven Ausbau neuer Förderstandorte weltweit. Anleger beobachten zudem den Relative-Stärke-Index (RSI), der mit einem Wert von 20,2 aktuell eine stark überverkaufte Marktsituation anzeigt.