Western Digital Aktie: Festplatten-Prüfstein am Abend?

Western Digital legt heute nach Börsenschluss die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 vor. Im Mittelpunkt steht neben dem Zahlenwerk der Ausblick: Morgan Stanley erwartet eine stärkere Prognose für das Dezemberquartal. Die Veröffentlichung wird damit zum Prüfstein für die Zuversicht der Analysten in das weitere Gewinnwachstum im Festplattengeschäft.

Erwartungen treffen auf gesenkte Kursziele

Die Ausgangslage ist nicht eindeutig. Analysten haben ihre Kursziele zurückgenommen, ohne ihre positive Einstufung aufzugeben. Für Anleger kommt es deshalb darauf an, Zielkorrekturen und operative Erwartungen auseinanderzuhalten. Ein niedrigeres Kursziel bedeutet hier nicht automatisch eine pessimistische Einschätzung der Geschäftsentwicklung.

Morgan Stanley senkte am Dienstag das Kursziel für Western Digital von 676 $ auf 643 $ und beließ die Einstufung bei „Overweight“. Das Haus verwies auf stärkere Fundamentaldaten im Festplattengeschäft. Es erwartete zudem über den Erwartungen liegende Septemberquartalszahlen sowie einen stärkeren Ausblick auf das Dezemberquartal.

Nach Einschätzung des Hauses könnten diese Impulse das Vertrauen in das Gewinnwachstum im Festplattengeschäft wieder stärken. Das ist eine Erwartung an die bevorstehende Veröffentlichung, kein bereits gemeldetes Geschäftsergebnis. Entscheidend wird deshalb, ob Western Digital die optimistische operative Lesart mit Zahlen und Prognose unterlegt.

Wells Fargo hatte am 16. Oktober das Kursziel von 730 $ auf 450 $ reduziert. Auch dieses Haus beließ die Einstufung bei „Overweight“. Beide Analystenaktionen verbinden damit niedrigere Zielmarken mit einer weiterhin positiven Anlageeinschätzung.

Heute zählen Zahlen und Ausblick

Western Digital bestätigte den Veröffentlichungstermin am 8. Oktober. Auf die Ergebnisvorlage folgt heute eine Telefonkonferenz für Investoren, angesetzt für 13:30 Uhr pazifischer beziehungsweise 16:30 Uhr östlicher US-Zeit.

Zahlen und anschließende Erläuterungen bilden zwei unterschiedliche Prüfsteine: Das Quartalsergebnis zeigt die erreichte Entwicklung. Der Ausblick muss dagegen die Erwartungen an das folgende Quartal tragen. Gerade diese Unterscheidung ist wichtig, weil Morgan Stanley seine Zuversicht ausdrücklich auf beide Elemente stützt.

Vor der Veröffentlichung beträgt die heutige Kursveränderung -2,6%. Daraus lässt sich noch kein Urteil über die Geschäftszahlen ableiten. Für die Einordnung des Berichts zählt vielmehr, ob die tatsächlichen Ergebnisse und die Aussagen zum Dezemberquartal die von Morgan Stanley formulierten Erwartungen bestätigen. Die positiven Einstufungen allein beantworten diese Frage nicht.