Western Digital Aktie: Wells Fargo erhöht Ziel auf 730 Dollar

Western Digital hat einen bemerkenswerten Lauf hinter sich. Die Aktie hat sich seit Jahresbeginn mehr als verdreifacht. Am Freitag legte Analyst Aaron Rakers von Wells Fargo noch einmal nach — mit einer Kurszielanhebung, die selbst für diese Rally ungewöhnlich hoch ausfällt.

Am deutschen Markt schloss die Aktie am Freitag bei 509,80 Euro, ein Plus von 0,75 Prozent zum Vortag. Auf Wochensicht steht ein Zuwachs von 1,96 Prozent zu Buche, über 30 Tage sind es 20 Prozent. Seit Jahresanfang hat sich der Kurs um 218,19 Prozent nach oben bewegt.

Wells Fargo sieht KI-Speicherboom

Rakers hob sein Kursziel für Western Digital von 575 auf 730 US-Dollar an. Die Einstufung „Overweight“ bleibt bestehen. Als Begründung nennt der Analyst die wachsende Nachfrage nach Hochkapazitäts-Speichern für KI-Infrastruktur.

Besonders die sogenannten Remaining Performance Obligations großer Cloud-Anbieter seien deutlich gestiegen. Das signalisiert nach Rakers Einschätzung eine langfristig anhaltende Nachfrage nach Speicherlösungen. Der Analyst rechnet bis 2028 mit einem klaren Wachstumspfad für die gesamte Branche, da Rechenzentren ihre Kapazitäten für KI-Workloads kontinuierlich ausbauen.

Zahlen übertreffen Erwartungen

Die Kurszielanhebung folgt auf starke Geschäftszahlen. Im dritten Fiskalquartal meldete Western Digital einen Gewinn je Aktie von 2,72 US-Dollar. Analysten hatten im Schnitt nur 2,39 US-Dollar erwartet.

Der Umsatz erreichte 3,34 Milliarden US-Dollar — ein Plus von 45,5 Prozent zum Vorjahr. Institutionelle Investoren halten mittlerweile 92,51 Prozent der Anteile. Die Private Advisor Group LLC etwa stockte ihre Position im ersten Quartal 2026 um 164,1 Prozent auf und hält nun 9.278 Aktien.

Festplatten bleiben das Fundament

Während Flash-Speicher in den Schlagzeilen dominiert, betont das Management von Western Digital einen anderen Punkt: Festplatten (HDDs) bleiben das Rückgrat der KI-Ära. Laut Marktforscher IDC sollen bis 2029 rund 80 Prozent des Cloud-Speichers weiterhin auf HDDs laufen.

Der Grund ist simpel: Kosten. HDDs sind pro Terabyte derzeit rund sechsmal günstiger als Flash-Alternativen. Western Digital treibt parallel seine HAMR-Technologie voran — die Zertifizierung soll Ende 2026 abgeschlossen sein, Massenlieferungen sind für die erste Jahreshälfte 2027 geplant.

Rückenwind aus der ganzen Branche

Der Speichersektor bekam diese Woche zusätzlichen Schub. SK Hynix platzierte einen erfolgreichen Börsengang in den USA und sammelte dabei 26,5 Milliarden US-Dollar ein. Micron kündigte parallel Expansionspläne im Umfang von 250 Milliarden US-Dollar an. Beide Ereignisse stärken das Vertrauen der Investoren in das gesamte Speicher-Ökosystem.

Charttechnisch notiert Western Digital derzeit 5,64 Prozent über dem 50-Tage-Durchschnitt von 482,57 Euro und 92,59 Prozent über dem 200-Tage-Durchschnitt von 264,71 Euro. Trotz der starken Jahresperformance liegt die Aktie noch 26,78 Prozent unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 696,30 Euro, erreicht am 18. Juni 2026. Der 14-Tage-RSI steht bei 49,7 — ein neutraler Wert, der zur aktuellen Konsolidierung nach den Juni-Höchstständen passt.

Die Marktkapitalisierung liegt inzwischen bei rund 166 Milliarden Euro. Mit dem neuen Kursziel von Wells Fargo rückt die Frage in den Vordergrund, ob die Aktie nach der Konsolidierung einen neuen Anlauf auf ihr Allzeithoch nimmt.