WisdomTree Silver 3x: 8,18 Prozent Einbruch am Montag

Eskalierende Spannungen im Nahen Osten schicken den Silberpreis auf Talfahrt. Für Hebel-Anleger hat das drastische Konsequenzen. Der WisdomTree Silver 3x Daily Leveraged ETF bricht am Montag um 8,18 Prozent ein. Der Kurs fällt auf 6,76 US-Dollar.

Militärische Auseinandersetzungen zwischen den USA und Iran in der Straße von Hormus treiben die Ölpreise nach oben. Das schürt neue Inflationsängste. Die US-Notenbank könnte ihre Zinsen länger hoch halten als gedacht. Ein starker US-Dollar und steigende Anleiherenditen setzen Edelmetalle massiv unter Druck. Der Silber-Spotpreis sinkt um über 1,6 Prozent auf rund 58,18 US-Dollar je Feinunze. Die Folge: ein extremer Abverkauf bei Hebelprodukten.

Im extremen überverkauften Bereich

Technisch gesehen befindet sich der ETF im freien Fall. Der Relative-Stärke-Index (RSI) auf 14-Tage-Sicht stürzt auf 26,1 ab. Damit rutscht das Papier tief in die überverkaufte Zone. Die Verluste summieren sich rasant. Auf Wochensicht steht ein Minus von 35,08 Prozent.

In den vergangenen vier Wochen verlor der Fonds sogar 60,36 Prozent an Wert. Die annualisierte Volatilität erreicht im selben Zeitraum extreme 152,60 Prozent. Der Absturz vom Freitagsschlusskurs bei 7,37 US-Dollar zeigt das enorme Risiko. Gehebelte Instrumente vernichten Kapital in Abwärtsphasen extrem schnell.

Fundamentale Daten rücken in den Hintergrund

Der ETC bildet den Solactive Silver Commodity Futures SL Index synthetisch ab. Dafür nutzt der Anbieter Swap-Geschäfte mit Partnern wie BNP Paribas. Erst im Mai führte WisdomTree einen Aktiensplit im Verhältnis zehn zu eins durch. Das sollte die Handelbarkeit nach vorherigen Kursverlusten verbessern.

Langfristig stützen eigentlich fundamentale Daten den Silbermarkt. Das Silver Institute erwartet für das laufende Jahr ein Angebotsdefizit von rund 46 Millionen Unzen. Es ist das sechste Jahr in Folge mit einem Mangel.

Die industrielle Nachfrage sendet allerdings gemischte Signale. Investitionen in KI-Infrastruktur treiben den Bedarf. Hohe Preise haben jedoch Hersteller von Solaranlagen und Schmuck zu Einsparungen gezwungen.

Für Anleger im gehebelten WisdomTree-ETF spielen diese langfristigen Trends aktuell kaum eine Rolle. Die hochfrequenten Schwankungen des US-Dollars und die Nachrichtenlage am Persischen Golf diktieren den Kurs. Solange die geopolitische Lage angespannt bleibt, drohen dem Hebelprodukt weitere massive Ausschläge.