XRP: Brasilien-Coup!

Die brasilianische Wertpapierinfrastruktur CSD BR bindet das Netzwerk von Ripple direkt in ihre Systeme ein. Wie gestern bekannt wurde, startete die Abwicklungs- und Registrierungsstelle die Integration des XRP Ledger in den regulierten Wertpapiermarkt des Landes. Die Verwahrstelle betreut nach eigenen Angaben mehr als 22 Billionen brasilianische Real an registrierten Vermögenswerten.

Das Projekt markiert einen strategischen Schritt für den Einsatz öffentlicher Registertechnologien im traditionellen Bankensektor Südamerikas. Die Blockchain-Technologie soll dabei im regulierten Rahmen erprobt werden, um Prozesse bei der Verwahrung und der Nachverfolgung von Finanzanlagen zu modernisieren.

Start mit BTG Pactual und weiteren Anlageklassen

Das unter der Leitung von Ripple stehende Vorhaben setzt zunächst bei regulierten Investmentfonds an. Die erste Anwendung umfasst Fondsanteile der brasilianischen Großbank BTG Pactual. In dieser Phase fungiert das Netzwerk als zusätzliche Kontroll- und Dokumentationsebene, um Transaktionen fälschungssicher abzusichern.

Eine Ausweitung auf zusätzliche Segmente ist bereits avisiert, da perspektivisch auch festverzinsliche Wertpapiere über das Register erfasst werden sollen. Nach Angaben von Ripple-Manager Luke Judges handelt es sich beim XRP Ledger um die einzige Blockchain, die im Rahmen dieses Infrastrukturprojekts eingesetzt wird.

Der Vorstoß fügt sich in eine Reihe ähnlicher Vorhaben im brasilianischen Markt ein. Plattformen wie Mercado Bitcoin planen, regulierte Vermögenswerte im Volumen von mehr als 200 Millionen US-Dollar auf dem Netzwerk abzubilden.

Zuvor hatte der Verbriefungsdienstleister VERT bereits forderungsbesicherte Agraranleihen im Umfang von 700 Millionen Real auf dem XRP Ledger platziert. Zudem stellte die Aufsichtsbehörde CVM einen Pilotvorschlag vor, um die Ausgabe und Abwicklung von Wertpapieren mittels verteilter Register über einen Testzeitraum von 60 Tagen zu prüfen.

ETF-Zuflüsse und anstehende Token-Freigabe

Flankiert werden die operativen Integrationsschritte von frischem Kapital institutioneller Investoren. In US-amerikanische Spot-ETFs auf den Token flossen zwischen dem 22. und 25. September rund 75,6 Millionen US-Dollar. Der Token notiert bei 1,49 USD und liegt damit 9,8 Prozent über seinem 50-Tage-Durchschnitt von 1,36 USD.

Zugleich richtet sich die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer auf den morgigen 1. Oktober. Zu diesem Stichtag steht die turnusmäßige Freigabe von bis zu einer Milliarde Einheiten aus dem Treuhandbestand von Ripple an. In der Vergangenheit transferierte das Unternehmen nach solchen Freigaben allerdings regelmäßig nur einen Bruchteil dieses Volumens an Handelsplätze, während der überwiegende Teil wieder in neue Treuhandverträge überführt wurde.