Zoetis Aktie: Prognose-Spagat nach Zahlen
Der bereinigte Quartalsgewinn übertraf die Erwartungen; Zoetis erhöhte die Gewinnprognose und fasste den Umsatzkorridor enger.
- Umsatz im dritten Quartal um ein Prozent gesunken
- Bereinigter Gewinn je Aktie übertraf die Markterwartung
- US-Haustiergeschäft verzeichnete einen Umsatzrückgang
- Nutztiergeschäft legte in den USA und international zu
Zoetis hat im dritten Quartal den Umsatz leicht verfehlt, beim bereinigten Gewinn aber geliefert. Der Konzern hebt deshalb seine Gewinnprognose für 2026 an, grenzt die Umsatzprognose jedoch enger ein. Hinter dem Zahlenwerk steckt eine Zweiteilung: Das US-Haustiergeschäft schwächelt, Nutztiere und Diagnostik tragen.
Haustiere unter Druck
Der Umsatz sank um 1 Prozent auf 2,4 Milliarden Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg um 3 Prozent auf 1,75 Dollar und lag damit klar über der Markterwartung von 1,51 Dollar. Unter dem Strich ging der Gewinn je Aktie nach Bilanzierungsregeln allerdings um 12 Prozent auf 1,44 Dollar zurück.
Die Schwäche konzentriert sich auf die USA. Dort fiel der Umsatz um 6 Prozent. Das Haustiergeschäft schrumpfte um 8 Prozent, und Konzernchefin Kristin Peck nennt als Gründe preissensible Tierhalter, Wettbewerbsdruck in der Dermatologie und Generika. Im Nutztiersegment legte der Umsatz dagegen um 5 Prozent zu, getragen von Rindern, Schweinen und Geflügel.
International wuchs Zoetis um 4 Prozent auf 1,1 Milliarden Dollar. Das Nutztiergeschäft zog dort um 8 Prozent an. Im Haustiersegment stagnierte der Umsatz auf vergleichbarer Basis. Parasitenmittel und Schmerzmittel gegen Arthrose liefen gut, bei wichtigen Dermatologie-Produkten gab es jedoch Rückgänge.
Neue Prognose, neue Zulassungen
Für das Gesamtjahr erwartet Zoetis nun einen Umsatz zwischen 9,22 und 9,32 Milliarden Dollar. Das entspricht einem organischen Rückgang von 1 bis 2 Prozent. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll bei 6,25 bis 6,35 Dollar liegen.
Die Erwartungen waren zuvor gedämpft. Jefferies hatte die Aktie Ende Oktober auf „Hold“ abgestuft, der Analystenkonsens lag bei einem Kursziel von 88,38 Dollar. Ein Auslöser der Skepsis: Der Konkurrent Elanco macht mit Zenrelia dem Hautmittel Apoquel zunehmend Druck.
Operativ treibt Zoetis die Pipeline voran. Die US-Behörde FDA genehmigte im Oktober Convenia RTU, ein lang wirksames Antibiotikum zur Injektion für Hunde, das im ersten Quartal 2027 bei Tierärzten ankommen soll. Zudem erhielt Simparica Trio eine Notfallzulassung gegen Neuwelt-Schraubenwürmer bei Hunden. Einzelne Zulassungen, die für 2027 vorgesehen waren, erwartet das Unternehmen nun bereits im vierten Quartal 2026.
Die Aktie schloss am Vortag bei 87,77 Dollar. Wie der Markt die Mischung aus Gewinnplus und schwachem US-Geschäft bewertet, zeigt sich im Handel nach der Telefonkonferenz mit Analysten, die heute um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit beginnt.
Stand heute, 5. November: Zoetis – Kaufen, halten oder verkaufen?
Wer in Zoetis investiert ist oder einen Einstieg prüft, sollte die Lage jetzt neu bewerten. Die Gratis-Analyse vom 5. November gibt die klare Antwort – und zeigt, warum Abwarten gerade jetzt riskanter sein kann, als es wirkt.
Diskussion zu Zoetis
Inhaltlich verwandt
