Highlights US-Bilanzen KW16/23: Mit Charles Schwab, Netflix, Tesla, AT&T und Procter & Gamble

Die Berichtssaison zum ersten Quartal 2023 startet in ihre erste heiße Phase. Bereits in dieser Woche berichtet eine ganze Reihe prominenter Namen wie Tesla, Netflix, Johnson & Johnson, Lockheed Martin sowie viele Finanzriesen. Bank of America, Goldman Sachs, State Street Corporation, Western Alliance und Silvergate Capital beginnen die Woche, gefolgt von Berichten aus dem kürzlich in Aufruhr geratenen regionalen Bankensektor.

Neben den viel beachteten Finanzergebnissen stehen auch Berichte von AT&T, Philip Morris, Taiwan Semiconductor und einer Reihe von großen Flug- und Bahngesellschaften im Mittelpunkt. Am Freitag, der normalerweise ein ruhiger Tag ist, gibt es ebenfalls einige wichtige Ergebnisberichte, wobei Procter & Gamble und SLB – früher Schlumberger – auf dem Radar stehen.

Nachfolgend eine Übersicht über die wichtigsten Ergebnisberichte, die in der Woche vom 17. bis 21. April an der Wall Street anstehen.

Montag, 17. April

Charles Schwab Corporation

Charles Schwab wird am Montag vor Börsenbeginn seine Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlichen. Die Aktien des in Texas ansässigen Finanzdienstleistungsriesen sind im Zuge des Zusammenbruchs der Silicon Valley Bank stark gefallen und haben seit Anfang März über 30% an Wert verloren. Das Unternehmen hat jedoch erklärt, dass es seit dem Zusammenbruch deutlich bei den Vermögenswerten aufgestockt hat. Im März meldete das Unternehmen 16,5 Mrd. Dollar an neuen Netto-Kernvermögenswerten, die bis zum Monatsende auf über 53 Mrd. Dollar anstiegen. Die Analysten sind jedoch nach wie vor geteilter Meinung über die Aktie, wobei Credit Suisse die Aktie nach dem jüngsten Ausverkauf heraufstufte und Morgan Stanley sie Ende März herabstufte.

Konsens-EPS-Schätzungen: 0,91 Dollar

Konsens-Umsatz-Schätzungen: 5,15 Mrd. Dollar

Weitere Fakten: Charles Schwab hat die EPS-Schätzungen in 4 der letzten 8 Quartale übertroffen und die Umsatzerwartungen in 5 dieser Aktualisierungen übertroffen.

Dienstag, 18. April

Netflix

Netflix wird am Dienstag nach Börsenschluss seine Quartalszahlen vorlegen. Die Aktie des in Kalifornien ansässigen Streaming-Giganten hat sich in den letzten Monaten stark erholt und ist in den sechs Monaten vor dem Ergebnisbericht um mehr als 50% und von den Tiefstständen des Jahres 2022 um mehr als 100% gestiegen. Die Bank of America hat die Aktie kürzlich als Top-Pick für das zweite Quartal bezeichnet und darauf hingewiesen, dass die Trends bei den inländischen Abonnenten positiv sind. Die Analysten der Bank, wie auch ein Großteil der Marktteilnehmer, erwarten auch Kommentare zu den Fortschritten bei der Freigabe von Passwörtern.

„Unserer Ansicht nach wird das Vorgehen gegen die gemeinsame Nutzung von Passwörtern zu einer größeren Anzahl von Abonnenten und Einnahmen führen, da der Hauptkontoinhaber entweder eine zusätzliche Gebühr für Mitglieder zahlt, die aus dem Haushalt ausgezogen sind, oder die gemeinsamen Konten zu Vollabonnenten werden“, schreiben die Analysten des Unternehmens.

Oppenheimer äußerte sich in einem Vorabbericht ebenfalls positiv über die Durchsetzung von Passwörtern. Benchmark hingegen behielt vor kurzem seine Verkaufsempfehlung bei und wies darauf hin, dass ein hartes Durchgreifen den Wettbewerb und die Abwanderung fördern könnte.

Konsens-EPS-Schätzungen: 2,86 Dollar

Konsens-Umsatz-Schätzungen: 8,18 Mrd. Dollar

Weitere Fakten: Netflix hat die EPS-Erwartungen in 6 der letzten 8 Quartale übertroffen und lag in 5 dieser Aktualisierungen über den Umsatzschätzungen.

Mittwoch, 19. April

Tesla

Der wahrscheinlich mit am meisten beachteten Bericht der Woche wird Tesla sein. Am Mittwoch veröffentlicht der Autobauer nach Börsenschluss seine Ergebnisse für das erste Quartal. Die Aktie des von Elon Musk geführten Automobilherstellers ist zu Beginn des Jahres 2023 um mehr als 70% gestiegen und hat sich damit von einem starken Rückgang im Jahr 2022 deutlich erholt. Dennoch verzeichnete die Aktie zu Beginn des zweiten Quartals einen zweistelligen Rückgang, da Preissenkungen und enttäuschende Auslieferungen gemeldet wurden. Analysten zufolge könnten in den kommenden Quartalen weitere Preissenkungen für beliebte Modelle anstehen.

„Wir halten zusätzliche Preissenkungen in anderen Regionen für wahrscheinlich“, sagte Toni Sacconaghi, Analyst bei Bernstein, gegenüber Kunden. „Die Tatsache, dass Tesla die Preise für sein Modell mit der längsten Vorlaufzeit senkt, deutet darauf hin, dass weitere Preissenkungen folgen werden, zumal die SR-Rabatte für das Model 3 am 18.4. auf 3.750 Dollar sinken werden und der Wettbewerb weiter zunimmt. Machen Sie keinen Fehler – die Preissenkungen spiegeln Teslas Notwendigkeit wider, die Nachfrage anzukurbeln, und sind ein expliziter Tausch von Margen gegen Volumen.“

Darüber hinaus drückten Datenschutzbedenken nach einem Bericht über die Weitergabe von Bildern, die von Kundenkameras aufgenommen wurden, die Aktien zu Beginn des zweiten Quartals.

An anderer Stelle kündigte das Unternehmen eine Ausweitung seiner Präsenz in China an und gab Pläne für den Bau einer neuen Fabrik in Shanghai bekannt, in der Megapack-Batterien hergestellt werden sollen. Tesla-CEO Elon Musk reiste ebenfalls nach China, um die Fabrik anzukündigen, und gab Kommentare für die heimischen Medien ab. In der Region wird mit weiteren Preissenkungen gerechnet.

Konsens-EPS-Schätzungen: 0,85 Dollar
Konsens-Umsatz-Schätzungen: 23,38 Mrd. Dollar

Weitere Fakten: Tesla hat die EPS-Schätzungen in 8 aufeinanderfolgenden Quartalen übertroffen und die Umsatzerwartungen in dieser Zeitspanne einmal verfehlt.

Donnerstag, 20. April

AT&T

AT&T wird am Donnerstag vorbörslich seine Ergebnisse für das erste Quartal vorlegen. Erst im März hatte die Unternehmensleitung ihre Jahresprognose bestätigt und trotz der makroökonomischen Turbulenzen ihr Vertrauen in das Geschäft bekundet.

„Wir können nicht vorhersagen, was passieren wird“, sagte damals Chief Operating Officer Jeff McElfresh auf einer Konferenz von Morgan Stanley. „Aber ich bin zuversichtlich, dass wir bewiesen haben, dass wir jede Art von Turbulenzen, wie wir sie 2022 erlebt haben, durchstehen können.“

Die Analysten haben die Erwartungen für den Gewinn pro Aktie in den 90 Tagen vor der Veröffentlichung der Ergebnisse 9-mal angepasst. Das Konsensrating lautet weiterhin Kaufen. An anderer Stelle heißt es, dass das Unternehmen einen Verkauf seiner Cybersicherheitsabteilung prüft.

Konsens-EPS-Schätzungen: 0,59 Dollar
Konsens-Umsatz-Schätzungen: 30,23 Mrd. Dollar

Weitere Fakten: AT&T hat in 8 aufeinanderfolgenden Quartalen die EPS-Erwartungen übertroffen und in 3 dieser Berichte die Umsatzschätzungen verfehlt.

Freitag, 21. April

Procter & Gamble

Procter & Gamble steht an einem ungewöhnlich geschäftigen Freitag mit seinem Bericht für das dritte Quartal vor Börsenbeginn an der Spitze. Die Aktien sind in den letzten 6 Monaten um über 20% gestiegen und haben von einer defensiven Ausrichtung der Anleger profitiert. Analysten haben die Erwartungen für den Gewinn pro Aktie in den 90 Tagen vor der Veröffentlichung des Berichts 15-mal angepasst. Sowohl JP Morgan als auch Citi stuften die Aktie im Zuge des Stimmungsumschwungs herauf.

„Wir sind der Meinung, dass die strategischen Veränderungen, die PG in den letzten Jahren vorgenommen hat, zu einem nachhaltig höheren organischen Wachstum geführt haben und das Unternehmen in eine bessere Position versetzen, um ein schwieriges makroökonomisches Umfeld zu meistern“, so Citi in einer kürzlich erfolgten Heraufstufung auf Kaufen.

Konsens-EPS-Schätzungen: 1,32 Dollar
Konsens-Umsatz-Schätzungen: 19,29 Mrd. Dollar

Weitere Fakten: Procter & Gamble hat die EPS-Erwartungen in 7 der letzten 8 Quartale übertroffen und lag in allen 8 Berichten über den Umsatzschätzungen.