Wochenausblick KW 44/22: Fed im Fokus – Zahlen u.a. von Fresenius, Fresenius Medical Care, Uniper, Zalando und Newmont

Beim Start in die neue Börsenwoche ist wohl die spannendste Frage aus Sicht der Anleger, ob die Indices und Aktien den Schwung aus der Vorwoche mitnehmen können. So konnte sich der DAX in der zurückliegenden Woche um rund 2,9% verbessern.

Die amerikanischen Indices schnitten noch besser ab. Der Dow Jones legte auf Wochenbasis um fast 6% zu, während der S&P 500 ein Plus von knapp 4,2% schaffte und der Nasdaq immerhin noch knapp 2,2%.

Woche des Zinsentscheides in Amerika

Allerdings stehen dem Markt in dieser Woche sowohl von den Unternehmenszahlen im Laufe der aktuellen Berichtssaison als auch von Seiten neuer Konjunkturdaten und geldpolitischer Entscheidungen einige Herausforderungen bevor. Das gilt insbesondere für das Treffen der US-Notenbank am Dienstag und Mittwoch mit Bekanntgabe der neuen Leitzinsen am Mittwoch. Der Konsens im Markt geht davon aus, dass die Fed erneut um 75 Basispunkte anheben wird. Entscheidend zur Einordnung dürfte allerdings sein, was Fed-Chef Jwrome Powell im Anschluss auf der angesetzten Pressekonferenz sagt. Denn davon erhoffen sich nicht wenige Marktteilnehmer erste Signale, dass die Notenbank etwas vom Zins-Gaspedal gehen könnte in absehbarer Zeit.

Ebenfalls im Blick haben sollten Anleger gleich am Montag sowohl die Zahlen für das Wirtschaftswachstum in der Eurozone (vorläufig). Hier liegen die Marktschätzungen derzeit für das dritte Quartal bei 2,0% nach revidiert 4,1% in der Vorperiode. Ebenfalls am Montag kommen dann die harmonisierten Inflationsdaten für die Eurozone heraus. Hier wird für den Oktober mit einem weiteren Anstieg von zuvor 9,9% auf 10,3% gerechnet, was weiteren Druck auf die Europäische Zentralbank und ihre Zinsperspektiven ausüben dürfte.

Ebenfalls im Blick behalten sollten Anleger am Freitag Arbeitsmarktdaten aus den USA. Denn sie könnten durchaus in die eine oder andere Richtung das Zünglein an der Waage spielen, wenn es um das weitere Tempo für Zinserhöhungen geht. Aktuell rechnet der Markt damit, dass sich die Arbeitslosenquote von bislang 3,5% auf 3,6% im Oktober leicht erhöht hat. Weitere Konjunkturdaten sind in der Tabelle aufgeführt.

Voller Terminkalender bei Quartalsberichten

Auch die Berichtsaison geht ungebremst weiter. Dabei kommen in der neuen Börsenwoche auch wieder etliche deutsche Werte mit ihren Zahlen an den Markt. So beispielsweise Fresenius und Fresenius Medical Care gleich am Dienstag. Hier rechnet der Markt bislang damit, dass der Gesundheitskonzern einen Rückgang beim Gewinn je Aktie auf 0,68 Euro (Vorjahreszeitraum 0,78 Euro je Aktie) ausweisen wird, während beim Umsatz im Jahresvergleich ein Zuwachs um rund 10% erwartet wird. Bei der Tochter Fresenius Medical Care rechnen die Analysten bislang im Durchschnitt mit einem Gewinn je Aktie von 0,70 Euro nach 0,94 Euro im Vorjahr, während auch hier beim Umsatz eine Verbesserung um gut 10% erwartet wird.

Ebenfalls spannend und für den Gesamtmarkt interessant dürfte es unter anderem auch am Donnerstag werden, wenn beispielsweise Uniper, Zalando und Hugo Boss ihre Zahlen vorlegen. Noch intensiver wird die Berichtssaison in den USA. Dort sind über alle Marktsegmente hinweg über 1.000 Unternehmen avisiert mit ihren Zahlen. Im S&P 500 sind es immerhin 167 Firmen, die berichten werden.

Highlights darunter sind beispielsweise ON Semiconductor, die wir auch in unserem Börsenbrief „Future Money“ empfohlen haben. Außerdem sollen zum Beispiel der bekannte Biotech-Wert Incyte berichten, der Fahrdienstleister Uber Technologies und der Prozessor-Gigant AMD. Außerdem avisiert sind Amgen, Paypal und der Goldproduzent Newmont. Auch hier dann der Blick auf die Tabelle mit ausgewählten Terminen.

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